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Halla IMS
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기는 선박 수주가 매출을 든든히 받쳐줘요.
통합제어·모니터링 수주잔고가 991억 원으로 남아 있어, 다음 분기에는 선박 인도 일정과 원가 대응을 함께 볼 만해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 한라아이엠에스는 선박·플랜트용 계측과 제어 시스템을 주문 제작해 납품하는 회사예요.
- 정밀계측, 가스안전, 통합제어를 한 번에 제공해 조선소 프로젝트 단위로 매출을 만들어요.
- 조선소와 설계 단계부터 협업하는 구조라 단순 제품 판매보다 기술 대응력이 중요해요.
핵심 성장 동력
- 통합제어·모니터링 수주잔고가 99,139백만원으로 남아 프로젝트 매출 기반을 받쳐줘요.
- 정밀계측 수주잔고도 47,128백만원으로, 선박 인도에 따른 매출 인식 여지가 남아 있어요.
- 선박수리와 해양풍력 구조물은 사업 범위를 넓히지만, 아직 성장축으로 본격 확인되진 않았어요.
위험 요소
- 주문 제작 비중이 높아 수주 시점과 선박 인도 일정에 따라 분기 실적 변동성이 생겨요.
- 철강·전기동·석유화학 원재료 가격과 높은 환율이 원가를 누르는 양날의 검이에요.
- 해양풍력과 화공플랜트는 시장성은 크지만, 현재 구체적 투자·추진계획이 제한적이에요.
- 매출채권 225.9억원 중 12개월 초과분은 전액 충당 대상으로, 회수 관리가 필요해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 원가 상승에 선단가 협의와 공급처 다변화로 대응하며 수익성 방어에 초점을 둬요.
- 해양풍력은 제작·설계 실적이 있지만, 향후 1년의 구체적 추진 일정은 정해지지 않았어요.
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