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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded장비 수요 회복이 이익으로 이어져, 이제 흐름을 이어가는지가 중요해요.
영업이익 201억 원을 기록했고, 증권사들도 긍정적으로 봐 다음 분기 수주와 고객 투자를 함께 확인하면 돼요.
4 report areas · 6 analysts · Q2 2026
📊 6 firms' 1-year target
Avg target
10.9만원
8만 ~ 14만
vs current
+180%
Now 3.9만원
As of 10/26 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 회사는 ‘식각 공정에 필요한 장비’를 만들어 판매하며, 반도체 제조사의 공정 투자에서 매출이 발생해요.
- 주력은 300mm 실리콘 식각 장비와 300mm 금속막 식각 장비로 제품 축이 분명해요.
- 주요 거래처는 SK하이닉스이고 직접 거래 구조라 고객 대응은 빠르지만 매출처 집중도가 높아요.
- 플라즈마 소스 기술을 화학기상증착·원자층 박막증착·원자층식각 장비로 확장할 기반을 갖고 있어요.
핵심 성장 동력
- 매출 723억(+84.4%)과 영업이익 201억(+353.3%) — 장비 수요 회복이 이익에 더 강하게 반영됐어요.
- 순이익 179억(+752.4%)은 전년의 낮은 기반 위에서 이익 개선 폭이 크게 나타난 흐름이에요.
- 플라즈마 소스 원천 기술은 증착과 원자층 식각으로 이어질 수 있어 장비군 확장의 연결고리예요.
- 미국과 중국 종속회사는 개발·판매와 현지 서비스 역할로 해외 고객 대응을 보완하고 있어요.
위험 요소
- 매출 723억(+84.4%)보다 영업이익 201억(+353.3%)이 더 크게 늘어 이익 변동성이 핵심 변수예요.
- SK하이닉스가 주요 거래처인 만큼 특정 고객의 투자 일정이 실적 흐름에 직접 연결돼요.
- 주력 제품이 300mm 식각 장비에 집중돼 공정 채택 속도와 고객 인증 과정이 본궤도 변수예요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서에 다음 분기 수치를 직접 제시하지 않았어요. 실적 지속성은 수주와 고객 투자로 확인해야 해요.
- 플라즈마 소스를 증착과 원자층 식각 장비로 확장한다는 방향은 중장기 제품 다변화 신호예요.
- 미국 법인은 장비 개발·판매, 중국 법인은 현지 서비스로 해외 대응 기반을 맡고 있어요.
- 다음 확인 지점은 300mm 식각 장비 수주가 실제 분기 실적으로 이어지는지 여부예요.
📊 Analyst view · 6 latest · avg target 108,500원
📊 합의 방향
- 최근 6건의 증권사 평가는 모두 긍정적 방향으로, 시장 시각의 공통분모는 실적 회복이에요.
- 증권사 평가는 긍정적 방향이 우세해요. 단순 비중보다 시점별 추세 변화에 주목할 구간이에요.
- 실적 개선을 확인한 뒤 시각이 높아졌지만, 최근에는 일부 조정도 나타나 지속성이 핵심 변수예요.
💰 시점별 흐름
- 5월 초·중순에서 6월 중순으로 평가 수준이 올라갔고, 7월 초에도 상향 흐름이 이어졌어요.
- 8월 초에는 7월 초보다 낮은 수준이 제시돼, 실적 회복과 주가 변동을 함께 반영했어요.
- 상반기 실적 확인 뒤 시각이 높아졌다가 최근 일부 조정돼, 다음 분기 실적이 중요해졌어요.
🏢 주요 증권사
- 다올투자는 5월과 6월에 연속 참여하며 가장 뚜렷한 상향 흐름을 보여 실적 민감도가 높아요.
- 대신은 5월과 7월에 참여해 시점별 눈높이를 높였고, 장비 수요 회복을 반영한 흐름이에요.
- 유진투자와 신한투자증권은 각각 5월과 8월에 참여해 외부 시각의 폭을 넓혔어요.
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