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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기는 해외 확장보다 수익 회복 확인이 먼저예요.
상반기 매출은 131억원이었지만 영업손실은 56.8억원으로, 해외 수주가 실제 매출과 현금흐름으로 이어지는지 함께 살펴볼 시점이에요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 자동차용 영상기록장치·ADAS·HUD를 완성차 업체와 소비자에게 공급해 매출을 만드는 회사예요.
- 해외 완성차 업체의 P/DIO·B2B 공급이 기반이고, 자회사 브랜드로 국내 B2C도 병행해요.
- 상반기 매출 131억원은 전년 연간 349억원의 38% 수준이라, 해외 수주 회복이 핵심이에요.
핵심 성장 동력
- 레이다 영상기록장치가 약 30개국에 판매돼 해외 고객 기반이 넓어진 점이 성장의 토대예요.
- 중국 공급 확대와 국내 수입 전 차종 PIO 진행은 기존 제품의 판매처가 넓어졌다는 신호예요.
- 개발 중인 무형자산 24.8억원은 커넥티드·전기차 관련 제품 확장을 위한 준비로 읽혀요.
위험 요소
- 상반기 영업손실 56.8억원으로 매출보다 비용 부담이 커져, 아직 수익 회복은 본궤도 전이에요.
- 재고자산이 연말 53억원에서 92억원으로 늘어 주문 변동이 현금흐름을 묶을 수 있어요.
- 유로화 매출 비중이 높아 원화 대비 유로 약세가 이어지면 수익성이 흔들릴 수 있어요.
- 대표이사와 이사진 변동이 잦아 사업 실행력과 의사결정의 연속성을 지켜볼 필요가 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 해외 고객 확대와 제품 다각화를 판매전략으로 제시했지만, 수주 금액은 확인되지 않아요.
- 현금및현금성자산은 연말 235억원에서 161억원으로 줄어 투자보다 현금흐름 확인이 먼저예요.
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