N
Neotis
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded본업 수익성에 자회사와 전장 확장이 더해지고 있어요.
반기 영업이익은 67.9억원으로 탄탄했고, 증권사도 실적 회복과 전장 확장을 긍정적으로 보지만 의견은 크게 갈려요.
4 report areas · 9 analysts · Q2 2026
📊 9 firms' 1-year target
Avg target
3.5만원
2.6만 ~ 4.3만
vs current
+163%
Now 1.3만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 네오티스는 PCB용 초정밀 마이크로비트와 자동차 모터 샤프트로 돈을 벌며, 렌즈연마기가 수익원을 보태고 있어요
- 반기 매출 404.6억원 중 마이크로비트 186.8억원으로, 전자 부품 가공 공구가 가장 큰 축이에요
- 샤프트 112.5억원과 렌즈연마기 99.7억원이 뒤를 이으며, 자동차·광학 장비로 사업이 분산돼 있어요
핵심 성장 동력
- 반기 영업이익 67.9억원, 영업이익률 약 16.8%로 매출이 이익으로 잘 연결되는 구간이에요
- 렌즈연마기 자회사도 매출 99.9억원과 영업이익 22.8억원을 내며 실적 기여도가 확인됐어요
- 전장사업은 2025년부터 파노라마 선루프 제어기를 납품해, 기존 샤프트 고객에 부품군을 넓히고 있어요
- 연구개발비 18.2억원, 매출의 4.48%를 투입해 모터 제어기와 전기차용 제품을 준비하고 있어요
위험 요소
- 텅스텐 가격이 상승 추세라서, 마이크로비트 매출 확대가 원가 부담과 함께 나타날 수 있어요
- 중국 의존 원재료와 수출 비중은 환율·통상정책 변화에 실적이 흔들릴 수 있는 양날의 검이에요
- 반기 말 중요한 수주가 없어, 전장사업과 신규 고객 확대는 아직 본궤도 전으로 봐야 해요
- 전환우선주 66.2만주를 185.7억원에 발행해 현금은 늘지만, 향후 희석 가능성은 확인해야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 노후설비 교체와 시장 상황에 따른 설비 투자를 계속해 생산 기반을 유지하려 해요
- 전기차 관련 제어기 연구개발과 연구인력 확충을 계획해, 단기 실적보다 사업 확장을 우선하고 있어요
📊 Analyst view · 9 latest · avg target 34,833원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요
- 최근 6개월 기록에서 BUY는 현대차증권이 제시했고, 메리츠·키움·한양은 NotRated로 남아 있어요
- 목표가가 제시된 의견은 모두 현대차증권으로, 실적 회복과 전장 확장을 긍정적으로 본 흐름이에요
💰 목표가 추이
- 현대차증권 목표가는 2월 25,500원에서 5월 36,000원, 43,000원으로 연속 상향됐어요
- 6월 이후 키움·메리츠 의견에는 목표가가 없어, 최근 주가 흐름과 목표가 판단은 분리해 봐야 해요
🏢 주요 증권사
- 현대차증권은 2월과 5월 모두 BUY를 유지하며 목표가를 올린 유일한 적극 커버리지예요
- 메리츠는 4월·6월·7월·8월에 NotRated를 냈고, 목표가나 구체적 판단은 제시하지 않았어요
- 키움과 한양도 6~8월 NotRated로 기록돼, 시장의 관심은 있으나 합의된 평가가 넓지는 않아요
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly