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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기에는 새 사업이 실적의 중심으로 옮겨가는지 확인할 때예요.
반기 매출은 89억원으로 전년보다 44% 늘었고, 유전체 분석과 AI 헬스케어의 추가 수주와 상용화가 다음 성장 흐름을 결정해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 신약 후보를 임상 2상 전후 기술이전하고, 유전체 분석·AI 헬스케어·핫팩으로 현금흐름을 보완해요.
- 회사는 신약을 “전기 임상 2상까지 완료한 후” 기술이전하는 모델을 핵심으로 제시해요.
- 현재 매출원은 연구개발·분석서비스·솔루션 공급과 의약품·핫팩 판매로 나뉘어 있어요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 89억원으로 전년 대비 44% 늘었지만, 외형 성장이 아직 이익으로 연결되지는 않았어요.
- 국가 바이오 빅데이터 사업을 2026년 말까지 수행해 유전체 분석의 장기 매출 기반을 확보했어요.
- 고대역폭 메모리 같은 단일 성장축이 아니라, 유전체 데이터와 AI 헬스케어의 결합을 키우는 흐름이에요.
위험 요소
- 반기 영업손실은 120억원으로 전년보다 커져, 매출 확대가 수익성 개선으로 이어지는 과정이 본궤도 전이에요.
- 아셀렉스 동아ST 판매계약이 2026년 4월 해지돼 기존 의약품 매출의 공백을 새 사업이 메워야 해요.
- 신약·유전체·AI·핫팩을 함께 확장하는 전략은 양날의 검이라, 투자와 사업화 일정 관리가 중요해요.
- 상환전환우선주 전환권을 파생상품으로 평가해 자본구조와 손익 변동성이 함께 남아 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 K-DNA 과업을 2026년 12월 15일까지 수행하며 유전체 분석 매출을 이어갈 계획이에요.
- AI 헬스케어는 병원·정부기관 대상 실증과 추가 수주를 거쳐 상용화를 넓히는 단계예요.
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