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GST
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded생산 기반을 넓히며 장비 납품 전환을 준비하는 분기예요.
유형자산이 857.8억원에서 937.6억원으로 늘었고, 증권사 시각은 적극 의견과 관찰로 나뉘어 다음 납품 흐름을 함께 볼 때예요.
4 report areas · 5 analysts · Q2 2026
📊 5 firms' 1-year target
Avg target
6.5만원
vs current
+43%
Now 4.6만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- GST는 반도체·디스플레이 공정의 유해가스와 온도를 관리하는 장비 회사예요.
- 매출은 Scrubber와 Chiller를 고객 주문에 맞춰 설계·제작하며 발생해요.
- 고정 고객에는 직접 판매하고, 해외 신규 고객에는 현지 법인과 대리점을 활용해요.
- 사업의 본질은 고객사의 설비투자와 공정 고도화에 장비를 맞춰 공급하는 구조예요.
핵심 성장 동력
- AI 데이터센터와 차세대 메모리 투자가 이어지며 전공정 장비 수요 기반이 넓혀졌어요.
- 고대역폭 메모리와 미세공정 확산은 고효율 Scrubber·Chiller 수요로 연결돼요.
- 촉매형 Scrubber와 CO₂ Chiller를 개발하며 친환경 장비 시장을 준비하고 있어요.
- 연구개발 실적은 -100℃급 자연냉매 Chiller 등 고난도 제품으로 확장되고 있어요.
위험 요소
- 반도체 장비 수요는 고객사 설비투자에 좌우돼 투자 일정 변화에 민감해요.
- 중국 장비 국산화가 진행되면 범용 장비 영역의 경쟁 강도가 높아질 수 있어요.
- 재고자산은 545.9억원에서 715.9억원으로 늘어 출하 전환을 지켜봐야 해요.
- 수주 세부내역을 공개하지 않아 현재 잔고의 규모와 납기 가시성은 제한적이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 “글로벌 네트워크를 지속적으로 강화”하며 해외 서비스 거점을 넓히고 있어요.
- 유형자산은 연말 857.8억원에서 937.6억원으로 늘어 생산 기반 확장을 시사해요.
- 다음 분기는 신규 장비 수주보다 Chiller·Scrubber 납품 전환을 확인할 시점이에요.
📊 Analyst view · 5 latest · avg target 65,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 매수 1건과 NotRated 4건으로, 전원 매수 합의는 아니에요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- IBK투자는 8월 매수 의견을 제시해 외부 시각 중 유일하게 방향성을 밝혔어요.
💰 목표가 추이
- 8월 7일 IBK투자가 목표가 65,000원을 제시했고, 이전 목표가 시계열은 확인되지 않아요.
- 4월과 7~8월 신한·IM·메리츠는 NotRated로 목표가를 제시하지 않았어요.
- 따라서 최근 목표가 흐름은 상향·하향 추세보다 신규 커버리지 형성이 핵심이에요.
🏢 주요 증권사
- IBK투자는 매수 의견과 목표가를 제시해 실적 회복 가능성을 가장 적극적으로 반영했어요.
- 신한투자증권은 7월과 8월 NotRated를 유지해 판단보다 관찰에 가까운 시각이에요.
- IM증권과 메리츠도 4월 NotRated로, 투자 포인트에 대한 공개 의견은 제한적이에요.
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