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Bits Rosell
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 12, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기 본업이 살아나며 성장 기대를 다시 키웠어요.
2분기 매출은 762억원으로 전년보다 34.8% 늘었고, 증권사도 매수 의견이 우세해 다음은 신규 주문과 해외 사업의 실적 연결을 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · 13 analysts · Q2 2026
📊 13 firms' 1-year target
Analyst target
2.6만 ~ 7만원
Wide spread
Analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 비츠로셀은 산업·군수·석유시추용 전지를 공급하며, 신뢰성과 특수환경 대응력으로 수익을 만드는 회사예요.
- 주력은 리튬일차전지이고, Smart Meter·무선통신·IoT용 장수명 전원이 반복 매출의 기반이에요.
- 앰플전지·열전지·고온전지와 배터리 팩으로 군수·석유시추 시장까지 제품 단가와 솔루션 범위를 넓혀요.
- 회사는 리튬일차전지에서 “모바일 에너지 솔루션”으로 확장하겠다는 방향을 제시하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 762억원, 영업이익 188억원으로 각각 +34.8%, +16.3% — 외형과 이익이 함께 올라왔어요.
- 상반기 매출 1,444억원, 영업이익 390억원으로 전년 대비 +30.8%, +25.1% — 본업 회복력이 확인돼요.
- 영업이익률은 2분기 24.6%로 높은 수준을 유지해, 특수전지 중심의 가격 방어력이 이어져요.
- Innova 인수와 고온전지 팩·모니터링 칩 결합은 단품에서 통합 솔루션으로 가는 성장축이에요.
위험 요소
- 장기공급계약 잔액이 없다는 점은 양날의 검이라, 다음 분기 매출 가시성은 주문 흐름에 달려 있어요.
- 군수 매출은 제품 경쟁력보다 국방 예산과 무기 개발 일정의 영향을 받아 실적 변동성이 생길 수 있어요.
- Innova 인수는 해외 사업 확장의 발판이지만, 본궤도 전에는 통합 비용과 수익성 확인이 필요해요.
- 신사업 R&D 과제가 많아질수록 현재 이익보다 미래 투자가 앞서는 구간이 나타날 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 당진 자동화라인과 캐나다 생산설비를 함께 운영해, 기존 제품과 팩 사업의 공급 기반을 넓히고 있어요.
- 미국 법인의 일반 Li/SOCl2 판매 확대는 아직 검토 단계라, 당장 실적보다 후속 확인이 중요해요.
- 우주·드론·AI 데이터센터용 전지는 개발과 사업화 전 단계로, 가이던스에 반영된 성장으로 보기는 어려워요.
📊 Analyst view · 13 latest · avg target 47,688원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 매수·BUY가 우세하고, 13건 중 8건이 매수 계열 의견이에요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 7월에는 삼성과 IBK투자가 매수 의견을 유지해, 실적 확인 뒤에도 긍정 시각이 남아 있어요.
💰 목표가 추이
- 3월 신한투자증권 25,500원에서 4월 삼성 42,000원·유진 45,000원으로 상향 흐름이 나타났어요.
- 5월 신한투자증권은 65,000원에서 70,000원으로 높였지만, 6~7월 삼성은 53,000원에서 43,000원으로 조정했어요.
- 최근 목표가 흐름은 기대가 넓어진 뒤 현실적인 실적 반영 수준으로 다시 정리되는 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- 신한투자증권이 가장 적극적이며, 특수전지 성장과 해외·신사업 확장을 실적에 적극 반영했어요.
- 삼성은 6월까지 높은 목표를 제시했지만 7월에는 낮춰, 주가와 실적 눈높이를 보수적으로 조정했어요.
- IBK투자는 7월 매수 의견을 냈고, NH투자는 최근 6개월 목표가 없이 NotRated를 유지했어요.
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