H
Hanyang Digitech
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis메모리 회복이 매출과 수익성을 함께 끌어올렸어요.
2분기 매출은 2,580억원으로 지난해보다 66.3% 늘었고, 다음 분기에는 서버·고용량 제품 비중 확대가 이어지는지 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 메모리모듈과 SSD를 삼성전자에 납품해 수익을 내는 생산 파트너이며, 반기 매출의 98.5%가 두 사업에서 나와요
- 메모리모듈이 반기 매출 2,886억원으로 64.2%를 차지해, 회사 실적은 메모리 수요와 가격에 크게 연결돼요
- SSD 매출도 1,544억원으로 34.3%를 차지해, 메모리모듈에 더해 저장장치 수요까지 함께 반영돼요
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 2,580억원, 전년 대비 66.3% 상승해 메모리 업황 회복이 외형으로 이어졌어요
- 2분기 매출총이익 225억원, 전년 대비 341.7% 상승해 매출보다 수익성 개선 폭이 더 컸어요
- 반기 매출 4,500억원 중 메모리모듈 64.2%와 SSD 34.3%가 성장의 대부분을 만들었어요
- 베트남에서 서버·고용량 제품 비중이 커지고 있어, 단순 물량보다 제품 구성이 실적을 넓히고 있어요
위험 요소
- 삼성전자향 매출이 사실상 전부라 고객 집중도가 높고, 수요·단가 변화가 실적에 바로 연결되는 구조예요
- 서버·고용량 제품이 늘면 시간당 생산수량은 줄어들어, 매출 성장과 생산성 사이의 양날의 검이 될 수 있어요
- PCB 해외 의존도가 높아 원화 환율 변화가 원가와 수익성에 영향을 주는 구조로 남아 있어요
- 2026년 7월 최대주주가 상속으로 변경돼, 새 경영진의 실행 방향과 조직 안정성을 지켜볼 필요가 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 베트남 현지 조달과 불량 개선으로 납기를 줄이고 생산성을 높이는 방향을 이어가고 있어요
- 신규 AI 사업은 아직 초기 검토 단계라, 당분간 기존 메모리모듈과 SSD가 실적의 중심이에요
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly