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Ducksan High Metal
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기, 본업 회복과 사업 확장이 실적을 함께 이끌었어요.
영업이익은 101억 원으로 크게 늘었고, 증권사도 매수 의견을 이어가며 다음 분기에도 회복이 이어지는지 함께 보고 있어요.
4 report areas · 8 analysts · Q2 2026
📊 8 firms' 1-year target
Avg target
1.9만원
1.7만 ~ 2.3만
vs current
+89%
Now 1만원
As of 10/26 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
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회사는 ‘반도체 패키징용 접합 소재’의 연구·제조·판매로 수익을 내는 소재 기업이에요.
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미얀마 법인이 주석을 제련·판매해 솔더 소재 공급망을 넓히는 구조예요.
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방산·우주항공 항법과 고압가스·수소용기 자회사를 연결해 사업 축을 다변화했어요.
핵심 성장 동력
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2분기 매출 908억, 전년 동기 대비 58.1% 증가 — 외형 회복이 선명해졌어요.
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영업이익 101억, 전년 동기 대비 290.5% 증가 — 매출보다 이익이 더 빠르게 개선됐어요.
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순이익 124억, 전년 동기 대비 953.3% 증가 — 최종 이익의 개선 폭이 특히 컸어요.
위험 요소
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매출은 전년 동기 대비 58.1%, 영업이익은 290.5% 증가 — 이익 변동성이 더 커졌어요.
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주력인 반도체 패키징 소재는 고객 업황과 주문 흐름에 실적이 연동되는 구조예요.
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미얀마 주석 제련은 공급망 강점인 동시에 현지 운영과 원재료 변수도 함께 작용해요.
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방산·항법·수소용기 확장은 양날의 검으로, 본업과 다른 사업의 실행력도 봐야 해요.
경영진 가이던스
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이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요 — 다음 분기는 실적 지속성이 핵심 변수예요.
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회사는 반도체 접합 소재를 중심으로 연구·제조·판매를 이어가며 본업 기반을 유지해요.
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미얀마 주석, 항법, 고압가스·수소용기의 연결 실적 기여가 다음 흐름을 좌우해요.
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중간배당 조항을 새로 둬 이익 활용의 제도적 선택지를 넓힌 점도 함께 봐야 해요.
📊 Analyst view · 8 latest · avg target 19,200원
📊 합의 방향
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등급을 낸 5건은 모두 매수 의견이었고, 3건은 등급을 제시하지 않았어요.
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증권사 의견은 일반적으로 매수가 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
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4월엔 긍정 의견이 집중됐고, 7~9월에도 매수 의견이 이어져 방향성은 유지됐어요.
💰 증권사 제시 수준 추이
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4월에는 현대차증권 21,000원, 하나증권 23,000원 제시가 나왔어요.
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7월 IBK투자가 18,000원을 제시한 뒤, 8~9월에는 17,000원으로 모였어요.
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월별 흐름은 4월 21,000~23,000원에서 7~9월 17,000~18,000원으로 낮아졌어요.
🏢 주요 증권사
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현대차증권은 4월과 9월 모두 매수 의견을 내며 두 시점의 방향을 유지했어요.
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하나증권·IBK투자·미래에셋은 각기 다른 달에 매수 의견을 제시했어요.
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메리츠는 5월·7월·10월에 등급을 제시하지 않아 증권사별 판단 시점 차이가 보여요.
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시각 차이는 반도체 소재 회복과 다각화 사업의 반영 시점에서 생길 수 있어요.
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