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Wuri Son F&G
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기에는 높은 품질과 생산성이 수익의 기반을 지켜줬어요.
1등급 이상 돼지고기 비율이 76.4%로 국내 평균보다 높고, 다음 분기는 돈가와 사료비 흐름을 함께 살펴볼 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 양돈이 매출의 중심이고, 비육돈 생산과 도축·가공을 연결해 수익을 만듭니다.
- 비육돈 매출 비중이 94.6%라서 돈가와 사료비가 실적의 핵심 변수가 돼요.
- 모돈 약 1만5천두 규모와 MSY 20두 이상 생산성이 원가 경쟁력을 받쳐줘요.
- 강원도 유일 LPC를 활용해 돼지 도축과 가공유통으로 수익원을 넓혀가고 있어요.
핵심 성장 동력
- 국내 돼지고기 소비량은 2024년 1인당 30.9kg으로 수요 기반이 꾸준히 유지돼요.
- 1등급 이상 출현율 76.4%로 국내 평균보다 9.2%p 높아 품질 프리미엄이 보여요.
- 양돈 가구가 2018년 대비 2025년 13.0% 줄어 규모화 기업의 경쟁 여지가 넓어졌어요.
- 계열사 합산 도축 점유율 약 5.7%로 원료돈 확보와 시설 가동에 강점이 있어요.
위험 요소
- 돈가는 수요와 공급에 따라 움직여 생산성이 높아도 수익성이 함께 흔들릴 수 있어요.
- 사료 원가는 국제 곡물가격과 환율에 연동돼 비용 구조의 양날의 검으로 남아요.
- 아프리카돼지열병과 구제역은 한 번의 발생만으로도 출하와 비용에 영향을 줘요.
- 반기 말 단기차입금이 1,229억원으로 늘어 금리와 운전자금 부담을 살펴야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 자체 연구조직으로 원가 절감과 고품질 돈육 생산을 계속 추진하고 있어요.
- 설비 신설·매입 계획은 해당사항 없어 대규모 증설보다 기존 자산 효율이 중심이에요.
- 유동자산 2,155억원과 현금 821억원으로 운영 기반은 유지되고 있어요.
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