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SNT Motive
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 12, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기 자동차 부품과 국방 제품이 함께 성장을 받쳐줘요.
반기 매출 4,736억원을 기록했고, 증권사들도 고객 확대와 신제품 공급을 긍정적으로 봐요. 앞으로는 늘어난 거래선이 실제 납품과 수익 개선으로 이어지는지 살펴보면 좋아요.
4 report areas · 9 analysts · Q2 2026
📊 9 firms' 1-year target
Avg target
4.2만원
3.8만 ~ 5만
vs current
+57%
Now 2.7만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 자동차 전동화 부품과 방산품을 함께 팔아, 민수와 국방 수요를 나눠 담는 구조예요.
- 2026년 반기 매출 4,736억원 중 수출이 81.8%라서 글로벌 고객 기반이 핵심이에요.
- 현대기아차그룹 32.7%, GM그룹 26.2%로 완성차 고객 매출이 실적의 중심을 이뤄요.
- 구동모터 핵심부품·드라이브유닛과 총기류가 서로 다른 경기 흐름을 보완해요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 4,736억원 — 전동화 부품과 방산 공급이 함께 외형을 받치고 있어요.
- 현대모비스·글로벌 GM 중심으로 고객 구성이 넓어져 단일 고객 의존도가 완화되고 있어요.
- 현대트랜시스·BorgWarner·Stellantis로 거래선이 늘어 중장기 매출 기반이 넓혀졌어요.
- 고전압 제어기 일체형 EOP와 GM 드라이브유닛이 전동화 제품 확장의 축이에요.
위험 요소
- 생산 가동률 74.0% — 설비 여력은 있지만 수요가 실적과 이익으로 이어지는지가 관건이에요.
- 완성차 고객 비중이 높아 차종별 생산량과 고객사의 전략 변화에 실적이 좌우될 수 있어요.
- 수주잔고를 관리하지 않아 공개된 주문 가시성보다 실제 납품 흐름을 봐야 해요.
- 원재료와 수출 비중이 함께 높아 원자재 가격과 환율이 수익성의 양날의 검이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 다만 친환경사업 수주와 글로벌 경기 흐름을 반영해 설비투자를 운영하겠다고 밝혔어요.
- 건설중인자산에 230억원을 지출해 양산 설비와 공장시설 투자는 이어지고 있어요.
- 연구개발비 120억원 — 전동화 모터와 방산 신제품을 다음 성장 후보로 키우고 있어요.
📊 Analyst view · 9 latest · avg target 42,222원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 9건이 모두 BUY·매수 — 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 3월 이후 목표가가 어떻게 조정됐는지에 주목해요.
- 자동차 전동화 부품의 고객 확대와 방산 신제품 공급이 공통적인 긍정 요인이에요.
💰 목표가 추이
- 3월 LS증권 41,000원에서 6월 한국투자 50,000원까지 상향 흐름이 나타났어요.
- 7월에는 대신 45,000원을 고점으로 제시했지만 이후 38,000~43,000원으로 조정됐어요.
- 8월 DB·한화·LS·대신은 39,000~43,000원에 모여 기대 수준을 다듬었어요.
🏢 주요 증권사
- 대신이 가장 적극적이었고, 전동화 성장과 고객 다변화를 목표가에 적극 반영했어요.
- 한국투자는 6월 50,000원을 제시해 제품 믹스 개선과 방산 공급을 높게 평가했어요.
- 삼성·현대차·DB·한화·LS는 38,000~43,000원대에서 성장성을 균형 있게 반영했어요.
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