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KH Batek
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded폴더블에서 자동차로 넓히지만 실적 전환을 확인할 때예요.
반기 생산능력은 4,946만4천개이고 가동률은 44.41%로, 증권사도 성장성은 긍정적으로 보면서 실제 수익성 확인을 함께 보고 있어요.
4 report areas · 5 analysts · Q2 2026
📊 5 firms' 1-year target
Avg target
1.6만원
1.5만 ~ 1.7만
vs current
+42%
Now 1.1만원
As of 10/22 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 매출의 중심은 스마트폰 폴더블 힌지·케이스를 만드는 정밀기구 사업이며, 자동차 부품으로 축을 넓혀가고 있어요.
- AL·MG·ZN·Ti 금속가공과 조립모듈을 고객 모델별로 납품해 제품 설계부터 양산까지 함께하는 구조예요.
- 자동차에서는 디지털 콕핏 브라켓·무빙메커니즘·배터리 하우징 등을 해외 생산거점에서 공급하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 폴더블과 프리미엄 기기용 정밀부품이 주력이며, 로봇·자동차 부품으로 적용 시장을 넓히는 흐름이에요.
- 다이캐스팅 생산능력은 반기 4,946만4천개로, 대형 고객 물량을 소화할 제조 기반은 갖춰져 있어요.
- 자동차 사업은 한국·베트남·인도 생산거점을 활용해 탈중국 공급망과 경량화 수요를 함께 겨냥해요.
- 신소재·신공법 연구와 25건의 특허 출원은 단순 부품사에서 기술 기반 업체로 가려는 신호예요.
위험 요소
- 다이캐스팅 가동률은 반기 44.41%에 그쳐, 수요 회복이 실제 수익성으로 이어지는지 확인이 필요해요.
- 스마트폰 물량은 확정 장기계약보다 고객 판매량에 연동돼, 모델 교체와 재고 조정에 실적이 흔들릴 수 있어요.
- 자동차 부품은 전기차 수요 둔화와 완성차 생산계획에 좌우돼, 신규 사업이 본궤도에 오르기 전 변동성이 있어요.
- 해외 매출이 더 큰 구조라 원화 강세 때 환산 부담이 생길 수 있어, 자연헤지 관리의 실효성을 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 생산설비 장부가치가 2,035억원이고 생산능력은 4,946만4천개라, 물량 대응 기반은 유지하고 있어요.
- 회사는 폴더블·자동차·로봇 부품 확대를 제시했지만, 구체적인 수주액이나 양산 시점은 공개하지 않았어요.
📊 Analyst view · 5 latest · avg target 16,333원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최근 5건 중 대신은 BUY를 유지했고, SK는 두 차례 NotRated라 의견의 폭은 아직 넓어요.
- 6월 신한투자증권의 매수 의견 뒤 8월 대신도 BUY를 제시해 긍정 시각은 이어지고 있어요.
💰 목표가 추이
- 대신 목표가는 5월 17,000원에서 8월 15,000원으로 낮아져, 기대 수준은 일부 조정됐어요.
- 신한투자증권은 6월 17,000원을 제시했고, SK는 두 차례 목표가를 내지 않았어요.
- 목표가 흐름은 매수 의견과 달리 보수화돼, 자동차 사업과 가동률 확인이 필요한 국면으로 보여요.
🏢 주요 증권사
- 대신은 5월과 8월 모두 BUY를 제시해 폴더블 부품과 사업 확장성을 가장 꾸준히 긍정 평가했어요.
- 신한투자증권은 6월 매수 의견으로 성장성을 봤지만, 이후 목표가 업데이트는 확인되지 않아요.
- SK는 6월 두 차례 NotRated를 유지해, 실적과 신규 사업의 가시성 확인을 우선한 모습이에요.
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