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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis새 콘텐츠를 다시 세워야 실적 회복이 이어져요.
반기 매출은 10.4억원으로 지난해 같은 기간보다 낮아, 인도네시아 진출과 리퍼블리싱 성과를 확인하는 게 우선이에요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 아이톡시는 모바일 게임 퍼블리싱·리퍼블리싱으로 매출을 만들고, 복지몰 기반 플랫폼을 보조축으로 운영해요.
- 게임 매출은 앱마켓 아이템·광고 과금에서 나오며, 흥행작 확보와 운영력이 수익의 핵심이에요.
- 기존 타이틀을 다시 다듬어 출시하는 구조라 자체 개발비 부담은 낮지만, 콘텐츠 성과 의존도는 높아요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 10.4억원으로 전년 89.4억원에서 크게 낮아져, 이번 분기는 성장보다 사업 재정비 국면이에요.
- 회사는 “게임 퍼블리싱 및 리퍼블리싱 사업을 주요 사업”으로 두고 있어 핵심축은 선명해요.
- 인도네시아 공동 진출과 약 3,700개 제휴 법인 기반 플랫폼은 다음 성장 후보로 남아 있어요.
위험 요소
- 현금및현금성자산이 0.1억원에 그쳐, 매출 회복 전까지 자금 운용이 실적의 양날의 검이에요.
- 유동부채 23.7억원 중 전환사채가 10.3억원이라, 재무 부담과 주식 희석 가능성을 함께 봐야 해요.
- 연구개발 조직이 없고 수주·주요계약도 공개하지 않아, 미래 매출의 가시성은 아직 본궤도 전이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익에 대한 구체적 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 생산·영업설비 투자 계획도 없다고 밝혀, 현재는 대규모 시설 확장보다 콘텐츠 확보가 우선이에요.
- 인도네시아 진출과 리퍼블리싱을 제시했지만, 출시 일정·목표 매출·마케팅 규모는 확인되지 않아요.
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