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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기는 매출을 지켰지만 이익 회복은 더 이어봐야 해요.
매출은 269억으로 1.4% 늘었고 순이익도 흑자로 돌아섰지만, 영업이익은 7억으로 비슷해 전동화용 제품 주문이 수익성 개선으로 이어지는지 함께 볼 만해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 페라이트 마그네트와 세라믹 부품을 만들어 자동차·가전·산업 고객에 공급하는 소재 제조사예요.
- 페라이트는 모터용 자석, 세라믹은 절삭공구와 마그네트론 스템이 매출 축이에요.
- 장기 품질 검증과 공동개발이 필요한 B2B 구조라 고객 진입장벽이 높은 편이에요.
핵심 성장 동력
- 매출 269억, 전년 동기 대비 +1.4% — 외형은 유지됐지만 영업이익 7억은 -0.6%로 정체됐어요.
- 순이익 3억으로 전년 동기 -21억에서 흑자 전환 — 기타손익이 실적을 받쳤어요.
- 자동차 전장과 가전용 페라이트가 기반 — 전동화·전자화가 중장기 수요를 넓혀요.
- 전기차 릴레이용 세라믹과 산업용 부품을 양산 — 응용처 다변화가 진행 중이에요.
위험 요소
- 매출 269억은 전년 동기 대비 +1.4%였지만, 영업이익 7억은 -0.6%라 수익성 회복이 아직 얇아요.
- 해외 매출 비중 72.2% — 환율 하락 때 원화 실적과 환차손에 민감해지는 양날의 검이에요.
- 페라이트 수요가 자동차·가전 생산량과 재고 조정에 연동돼 경기 민감도가 높아요.
- 중국 업체의 가격 경쟁과 수입 원재료 부담은 수익성을 흔드는 변수예요.
- 최신 외부 평가는 기준 미충족으로 표시돼 있어 회복 지속성을 함께 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 보고서엔 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요. 수주와 설비 흐름으로 방향을 읽어야 해요.
- 설비 장부가액 54,075백만원, 신규 취득 801백만원 — 대규모 증설보다 기존 설비 관리 흐름이에요.
- 회사는 ‘매월 일정 매출액 수준의 주문·납기’ 구조를 설명해 단기 실적은 수주 흐름에 달려 있어요.
- 전동화용 페라이트와 전기차 릴레이용 세라믹 확대가 다음 성장 방향으로 제시됐어요.
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