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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기는 사업보다 상장 유지와 회생 절차가 당분간 더 중요해요.
현금및현금성자산은 8억원으로 줄었고, 증권사 의견은 없어 재고의 매출 전환과 법원 절차를 함께 확인해야 해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 발전플랜트·선박용 Damper와 Busway를 주문 제작해 납품하고, 의료기기를 더하는 사업 구조예요.
- 핵심 매출은 고객별 사양에 맞춘 프로젝트 수주에서 나오며, 계약금·중도금·잔금으로 현금이 들어와요.
- 회사는 발전설비 Damper, SOx Damper, Busway, 의료기기를 주요 사업으로 제시하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 반기 유동자산은 197억원으로 늘었지만, 재고가 122억원이라 향후 매출 전환이 관건이에요.
- 매출채권은 37억원으로 확대됐어요 — 납품 기반 매출이 현금 회수로 이어지는지 확인해야 해요.
- 뉴로소나 지분 73.43% 취득으로 집속초음파를 편입했지만, 아직 본격적인 실적 기여 전 단계예요.
- 전환사채가 64억원에서 10억원으로 줄었어요 — 재무 부담을 낮추는 흐름은 긍정적이에요.
위험 요소
- 상장폐지 결정이 내려졌고 효력은 가처분으로 멈춘 상태라, 본안 판결이 핵심 변수가 됐어요.
- 주주에 의한 회생절차 신청이 접수됐어요 — 사업보다 먼저 법원 절차의 방향을 봐야 해요.
- 최대주주 변경이 상장적격성 실질심사 사유가 됐어요 — 지배구조 변화가 양날의 검이에요.
- 현금및현금성자산은 8억원으로 줄었어요 — 재고와 매출채권의 현금화 속도가 중요해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 신규 설비의 신설·매입 계획도 없어요 — 당장은 증설보다 기존 사업 안정화에 무게가 있어요.
- 의료기기는 병원·요양원과 해외 전시회, 온라인 채널을 통해 시장 진입을 모색하고 있어요.
- 다음 확인 포인트는 상장폐지 본안 절차와 회생절차 진행, 그리고 재고의 매출 전환이에요.
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