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Kangwon Land
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded카지노 회복과 리조트 확장이 다음 성장을 이끌어요.
영업이익은 438억으로 전년보다 25.1% 줄어 이익 회복이 핵심이고, 증권사들은 매수 의견을 이어가며 본업과 콘텐츠 확장을 함께 보고 있어요.
4 report areas · 9 analysts · Q2 2026
📊 9 firms' 1-year target
Avg target
1.9만원
1.8만 ~ 2.2만
vs current
+42%
Now 1.4만원
As of 10/27 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 강원랜드는 카지노를 중심으로 스키·골프·워터파크·호텔을 함께 운영하는 사계절 복합리조트 사업자예요.
- 국내 유일하게 내·외국인 출입이 허용되는 카지노가 핵심 매출원이라, 리조트 사업이 보완축으로 작동해요.
- 하이원 브랜드로 숙박·레저·힐링·액티비티·컨벤션을 묶어 방문객의 이용 목적을 넓히는 모델이에요.
핵심 성장 동력
- 매출 3,456억은 전년 동기 대비 -4.2%, 영업이익 438억은 -25.1% — 본업 회복은 진행 중이에요.
- 순이익 1,099억은 전년 동기 대비 +74.9%로, 본업 이익과 엇갈린 개선 흐름이에요.
- 카지노 중심 매출에 숙박·레저·콘텐츠를 더하는 구조가 외형 다변화의 핵심 축이에요.
- 방문객 증대를 위한 즐길거리 콘텐츠 확대는 카지노 밖 이용을 넓히는 성장 방향이에요.
위험 요소
- 영업이익 438억은 전년 동기 대비 -25.1%로, 매출보다 이익 회복이 더 중요한 변수예요.
- 카지노가 주요 매출원인 만큼 법규와 건전게임 정책은 실적과 사회적 책임을 함께 묶는 양날의 검이에요.
- 스키·골프·워터파크를 함께 운영해 계절성을 보완하려면 콘텐츠 실행력이 핵심이에요.
경영진 가이던스
- 회사는 다음 분기 수치 가이던스를 직접 제시하지 않았어요. 콘텐츠 확대와 운영 효율이 간접 신호예요.
- 방문객 증대를 위한 즐길거리 콘텐츠 확대는 카지노 외 숙박·레저 매출로 이어질 다음 축이에요.
- 하이원에서 숙박·레저·힐링·컨벤션을 묶는 운영은 계절별 수요를 보완하는 실행 신호예요.
📊 Analyst view · 9 latest · avg target 19,444원
합의 방향
- 최근 6개월 의견 9건은 모두 매수로, 증권사 시각이 한 방향으로 모여 있어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 매수가 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 변화에 주목해요.
- 6월부터 9월까지 의견 방향이 이어져, 실적 회복 기대가 지속 변수로 자리 잡았어요.
가격 추이
- 증권사 제시 가격은 6월 18,000~21,000원에서 7월 19,000~22,000원으로 높아졌어요.
- 8월 18,000~20,000원으로 범위가 좁아졌고, 9월에는 19,000원으로 유지됐어요.
- 월별 범위 조정은 실적 회복 속도에 대한 증권사별 눈높이가 달랐다는 뜻이에요.
주요 증권사
- NH투자는 9월에도 매수 의견을 유지했고, 하나·키움·유진·KB는 8월에 같은 방향을 냈어요.
- 아이엠증권과 삼성·신한투자증권도 6~7월 매수 의견을 내, 참여 주체가 넓게 분포했어요.
- 월별 가격 조정이 있었어도 매수 의견은 유지돼, 실적 회복 여부가 공통 판단 변수로 보여요.
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