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Nepass
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기는 성장 기반 위에서 실적 확인이 핵심이에요.
회사는 첨단 패키징·전자재료·이차전지 소재 세 축을 운영하지만, 이번 보고서에 매출과 이익 목표는 없어요. 교보는 개선 가능성을 긍정적으로 보지만 다른 의견은 관망해 신규 수주와 설비 활용도를 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · 4 analysts · Q2 2026
📊 4 firms' 1-year target
Avg target
3.8만원
3.6만 ~ 4만
vs current
+70%
Now 2.2만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 네패스는 시스템 반도체 패키징을 중심으로 전자재료와 이차전지 소재를 함께 파는 회사예요.
- 첨단 패키징은 칩 소형화·고성능화에 필요한 후공정으로, 고객 기술 변화가 매출 기회가 돼요.
- 전자재료는 반도체와 디스플레이 제조에 쓰여 사업을 다변화하는 역할을 해요.
핵심 성장 동력
- 사업 축이 첨단 패키징·전자재료·이차전지로 나뉘어 있어 성장 경로가 한 곳에만 묶이지 않아요.
- 회사는 핵심 사업을 “시스템 반도체 소형화와 고성능화에 기여”한다고 설명해 기술 수요와 연결돼요.
- 이번 반기보고서 발췌에는 매출·영업이익의 증감 수치가 없어, 실적 회복 여부는 확인이 필요해요.
위험 요소
- 세 사업을 함께 운영하는 구조는 선택지를 넓히지만, 각 사업의 수익성이 달라 성과가 분산될 수 있어요.
- 첨단 패키징은 고객의 칩 설계와 생산 계획에 연동돼, 수요 변화가 실적 변동으로 이어질 수 있어요.
- 이차전지 소재는 성장 분야지만 본궤도 전까지 투자와 고객 확보가 수익성의 양날의 검이 될 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서 발췌에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 보고서상 사업은 첨단 패키징·전자재료·이차전지 소재로 구분되지만, 구체적인 목표 수치는 없어요.
- 따라서 다음 분기는 신규 수주와 생산설비 활용도, 사업별 이익 개선을 확인할 구간이에요.
📊 Analyst view · 4 latest · avg target 38,000원
📊 합의 방향
- 최근 확인된 의견은 BUY 2건과 NotRated 2건으로, 공개된 투자의견만 보면 BUY가 우세해요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 교보는 5월과 8월 연속 BUY를 유지해, 네패스의 실적 개선 가능성을 긍정적으로 보고 있어요.
💰 목표가 추이
- 교보 목표가는 5월 36,000원에서 8월 40,000원으로 상향돼 기대 수준이 높아졌어요.
- LS증권과 메리츠는 최근 6개월 동안 목표가 없이 NotRated를 제시했어요.
- 목표가 흐름은 교보의 긍정적 시각과 다른 증권사의 관망이 함께 나타나는 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- 교보가 유일하게 연속 BUY와 목표가를 제시하며, 실적 개선 기대를 가장 분명히 드러냈어요.
- LS증권은 5월 NotRated로 목표가를 내지 않아, 구체적인 가치 판단은 확인되지 않아요.
- 메리츠도 4월 NotRated였고, 최근 증권사 간 분석 참여도에는 차이가 있어요.
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