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DH Auto Wear
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 사업 확장은 이익으로 이어지고 있어요.
반기 매출 2,716억 원과 영업이익 23.5억 원을 기록했고, 증권사 의견은 없어 멕시코 안정화와 수주·현금 회수 흐름을 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 차량용 인포테인먼트와 자동화설비를 공급해 완성차 생태계에서 매출을 만들어요
- 전장사업은 AVN·오디오·모니터에서 통합 제어기와 전동화 부품으로 넓어지고 있어요
- 자동화사업은 자동차 공장 설비를 설계·제작해 수주 후 단계적으로 대금을 회수해요
- 2025년 매출 4,944억 원 — 2022년보다 사업 규모가 꾸준히 커졌다는 의미예요
핵심 성장 동력
- 반기 매출 2,716억 원에 영업이익 23.5억 원 — 외형 성장이 이익으로 연결됐어요
- 순이익 77.0억 원 — 영업이익보다 큰 폭으로 나타나 금융·기타 요인도 함께 봐야 해요
- 유형자산 2,241억 원 — 광주·멕시코 생산기반 확대가 중장기 수주 대응력을 높여요
- 제조 엔지니어링은 멕시코에서 시범 운영 중이라 새로운 용역 매출의 출발점이 마련됐어요
위험 요소
- 현금 58.7억 원에 유동부채 2,523억 원 — 수주가 현금 회수로 이어지는 속도가 중요해요
- 매출채권 851.5억 원과 재고 563.3억 원 — 매출 확대가 운전자금 부담으로도 이어져요
- 자동화사업은 비용을 먼저 투입해 제작하므로 수주가 늘수록 자금 부담도 함께 커져요
- 전장 고객과 자동차 업황 의존도가 높아 특정 고객의 발주 일정이 실적 변동을 만들 수 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 “2026년부터 전담 조직을 확대”한다고 밝혀 엔지니어링 사업화를 예고했어요
- 멕시코 법인 안정화와 외부 고객 수주가 다음 단계의 핵심 실행 과제로 제시됐어요
- 유형자산 2,241억 원 — 생산능력 확충은 확인되지만 투자 회수 시점은 아직 열려 있어요
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