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Hanil Forging
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis자동차와 방산 회복이 이익 개선으로 이어지고 있어요.
반기 매출은 787.5억원으로 전년보다 25.9% 늘었고, 다음은 베벨기어와 대형 단조품이 성장 흐름을 이어갈지 함께 볼 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 자동차 구동계 단조품과 방산 부품을 함께 만들어, 민수·방산 수요로 매출을 구성해요
- 주력 제품은 AXLE SHAFT·SPINDLE이며 완성차 공급망에 정밀 단조품을 납품해요
- 유도탄 탄체·탄두와 중장비·조선·항공 부품으로 제품군을 넓혀 성장 기반을 만들고 있어요
핵심 성장 동력
- 반기 매출 787.5억원, 전년 대비 25.9% 늘어 자동차·방산 수요 회복이 확인돼요
- 2분기 매출도 431.5억원으로 32.0% 늘어 상반기 성장 흐름이 이어졌어요
- 매출총이익은 156.2억원으로 97.9% 늘어 외형 확대가 수익성 개선으로 연결됐어요
- 베벨기어·대형 단조품·방산 신제품 투자가 다음 성장축을 넓히고 있어요
위험 요소
- 자동차 부품 매출 비중이 큰 만큼 완성차 생산량 변화가 실적에 바로 반영돼요
- 반기 매출 성장에도 납품단가 인하 압력이 있어 원가 개선이 이익으로 남는지가 관건이에요
- 철강 원재료와 환율 변동이 비용을 흔들어 판매단가 조정 시차가 양날의 검이에요
- 신규 조선·항공·방산 제품은 기대가 크지만 아직 본궤도 전인 사업도 포함돼요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 대신 베벨기어와 대형 단조품 개발을 이어가며 고부가 제품 비중을 높이려 해요
- 수출용 155mm 탄체 검사기 도입은 방산 생산·품질 대응력을 준비하는 신호예요
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