H
Hansam
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded사업 구조는 간결해졌고, 실적은 확인 단계예요.
2025년 1월 한섬라이프앤을 흡수합병해 운영을 단순화했고, 증권사 의견은 매수가 우세하지만 눈높이 폭이 넓어 다음 판매 흐름을 함께 볼 만해요.
4 report areas · 14 analysts · Q2 2026
📊 14 firms' 1-year target
Avg target
3.3만원
2.5만 ~ 3.9만
vs current
+113%
Now 1.5만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 한섬은 여성의류를 직접 기획·제조해 백화점·아울렛·직영점과 온라인몰에서 판매하는 구조예요.
- 1987년 설립 이후 의류 제조·판매 단일 부문을 유지해 사업 구조가 비교적 단순해요.
- 회사는 "여성의류의 제조판매업을 주요 영업"으로 밝히고 있어 브랜드와 유통망이 핵심 자산이에요.
- 현대홈쇼핑이 최대주주로 2012년부터 유지돼 그룹 유통과의 연계도 사업 기반으로 작용해요.
핵심 성장 동력
- 이번 보고서 발췌에는 매출·영업이익 수치가 없어, 이번 분기 성장 강도는 직접 확인하기 어려워요.
- 온라인몰과 오프라인 채널을 함께 운영해 특정 유통 경로 변화에 대응할 여지가 있어요.
- 2025년 1월 한섬라이프앤을 흡수합병해 사업을 단순화한 점은 운영 효율 측면의 변화예요.
- 중국 종속기업은 남아 있지만, 이번 발췌에는 해외 매출이나 신규 브랜드 성과가 제시되지 않았어요.
위험 요소
- 의류 단일 부문 의존도가 높아 소비심리와 계절성 변화가 실적에 직접 반영되는 구조예요.
- 백화점·아울렛 비중이 큰 만큼 유통 수수료와 할인 판매가 수익성을 좌우하는 양날의 검이에요.
- 온라인몰을 병행하지만 채널별 매출·마진 수치가 없어 성장의 질을 판단하기는 아직 어려워요.
- 브랜드별 재고와 판매 추이가 본문 발췌에 없어, 정상적인 재고 흐름인지 추가 확인이 필요해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서 발췌에는 다음 분기 매출·이익 가이던스가 직접 제시되지 않았어요.
- 회사가 제시한 정량 전망이 없어, 현재는 실적 발표와 판매 동향을 후속 확인해야 해요.
- 2025년 합병 완료는 비용 구조를 정리하는 간접 신호지만, 효과의 규모는 공개 수치가 필요해요.
- 생산설비·연구개발 투자와 신규사업의 구체적인 집행 규모도 이번 자료만으로는 확인하기 어려워요.
📊 Analyst view · 14 latest · avg target 32,667원
📊 합의 방향
- 최근 확인된 투자의견 10건은 모두 BUY 또는 매수로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 7월 이후 목표가가 낮아진 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 삼성은 8월 두 차례 NotRated를 유지해, 모든 외부 시각이 같은 방향은 아니에요.
💰 목표가 추이
- 3월 NH투자 35,000원에서 4~5월 32,000~39,000원으로 엇갈린 흐름이 나타났어요.
- 7월에는 NH투자 34,000원, 신한투자증권 38,000원으로 높은 기대가 이어졌어요.
- 8월에는 대신 30,000원, 한화투자·NH투자 25,000원으로 목표가가 낮아졌어요.
🏢 주요 증권사
- 대신이 4월 39,000원에서 8월 30,000원으로 조정해 기대와 현실을 함께 반영했어요.
- NH투자는 7월 34,000원에서 8월 25,000원으로 실적 눈높이를 보수화했어요.
- 신한투자증권은 7월 38,000원을 유지했지만, 삼성은 NotRated로 판단을 유보했어요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly