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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기에는 다음 성장 준비가 진행되고 매출도 후반에 힘을 받았어요.
반기 매출 95억원 중 58억원이 2분기에 발생했고, 증권사 의견은 제한적이라 앞으로 인증과 수주 진행을 함께 볼 필요가 있어요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 유니슨은 풍력터빈을 만들고, 풍력단지를 개발·시공·운영·보수해 수익을 내는 회사예요.
- 제품사업은 터빈·타워를 납품하고, EPC·IPP는 단지 조성 과정까지 맡아 매출원을 넓혀요.
- 사천 공장은 풍력시스템 500MW와 타워 400세트 생산능력으로 대형 프로젝트 대응력을 갖췄어요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 95억원 중 2분기 58억원이 발생해, 상반기 후반으로 매출 인식이 모였어요.
- 해상풍력 시장은 2026~2030년 연평균 29% 성장 전망이라 중장기 수주 기회가 넓어졌어요.
- 10MW 풍력시스템 설계인증을 확보하고 2027년 상용화를 준비해 제품 경쟁력을 높이고 있어요.
- 해상·육상풍력 설치 자문과 ESS로 사업목적을 넓혀 기존 제조 역량의 활용 범위를 키웠어요.
위험 요소
- 매출이 반기 후반에 집중된 모습이라 프로젝트 일정에 따라 분기 실적 변동성이 커질 수 있어요.
- 풍력단지는 인허가·환경평가·주민 협의가 필요해 수주가 실제 매출로 이어지는 데 시간이 걸려요.
- 2026년 반기에도 신주인수권 행사로 1,434만주가 늘어 기존 주주의 지분 희석이 이어졌어요.
- 전환사채와 차입금은 성장 재원을 마련하는 수단이지만, 이자와 상환 부담을 함께 키우는 양날의 검이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 다만 10MW 시스템의 국제형식인증과 2027년 상용화 연구를 다음 성장 단계로 제시하고 있어요.
- 2026년 6월 320억원 규모 전환사채 발행은 연구개발과 사업 진행을 뒷받침할 재원으로 읽혀요.
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