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Hyundai Mobis
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded새 자동차 부품과 서비스가 성장을 이끌고 미래 기대도 커졌어요.
상반기 매출이 3.9% 늘어난 가운데, 증권사들은 미래 사업을 긍정적으로 보지만 눈높이 폭이 넓어 실제 해외 사업 회복을 함께 볼 때예요.
4 report areas · 40 analysts · Q2 2026
📊 40 firms' 1-year target
Avg target
78만원
55만 ~ 120만
vs current
+134%
Now 33.3만원
As of 10/27 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 현대모비스는 자동차 모듈·부품과 A/S 부품을 팔며, 완성차 생산과 운행대수에서 매출을 만들어요.
- 모듈·부품제조가 매출의 78.2% — 현대차·기아 생산량에 실적이 연동되는 구조예요.
- A/S 부품은 매출의 21.8% — 차량 누적 운행대수가 받쳐주는 안정적인 수익원이에요.
- 현대차·기아 매출 비중이 각각 36.3%, 38.2% — 고객 기반은 탄탄하지만 집중도도 높아요.
핵심 성장 동력
- 상반기 매출 +3.9% — 전장 고부가 제품과 서비스 확대가 외형 성장을 이끌었어요.
- 국내 매출 +5.4% — 전장 제품 비중이 커지며 단순 생산량 이상의 성장을 보였어요.
- 해외 매출 +2.7% — 서비스 확대와 환율 효과가 해외 사업의 회복을 뒷받침했어요.
- 자율주행·전동화·차량용 반도체 R&D — 부품사를 넘어 미래 모빌리티로 넓혀가고 있어요.
위험 요소
- 모듈·부품제조 비중 78.2% — 완성차 생산량이 줄면 매출도 함께 흔들리는 구조예요.
- 해외 가동률 56.8% — 유럽 신설법인과 중국 생산 확대가 본궤도에 더 올라와야 해요.
- 철강·비철금속 가격 상승 — 원재료 부담이 제품 가격에 바로 반영되지 않는 양날의 검이에요.
- 현대차·기아 매출 비중 합산 74.5% — 그룹 성장의 수혜와 고객 집중을 함께 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 상반기 매출 +3.9% — 회사가 제시한 숫자보다 실제 전장·서비스 흐름을 봐야 해요.
- 국내 생산실적 -1.0% — 배터리셀 사급 전환으로 회계상 매출 흐름을 해석할 필요가 있어요.
- 진행 중인 설비투자와 미래 기술 R&D — 단기 이익보다 전동화·자율주행 기반을 쌓는 신호예요.
📊 Analyst view · 40 latest · avg target 779,500원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 사실상 전원 BUY·매수 — 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요 — 목표가가 계속 조정됐어요.
- 2월부터 7월까지 의견이 이어져도 매수 기조 유지 — 실적보다 미래 사업 기대가 중심이에요.
💰 목표가 추이
- 2월 목표가는 60만원 안팎 — 당시에는 성장 기대가 초기 단계에서 반영됐어요.
- 4월에는 55만~68만원대로 올라왔고, 5월엔 70만~95만원대가 등장했어요.
- 6월 최고 제시가는 120만원 — 7월에는 65만~90만원대로 범위가 넓어졌어요.
🏢 주요 증권사
- KB·한국투자·삼성은 높은 목표가를 제시 — 전동화와 미래 부품 성장 기대가 강해요.
- DB증권은 상대적으로 보수적인 목표가 — 현재 이익과 생산 전환의 불확실성을 더 반영했어요.
- 다올·유안타·신한은 중상단 목표가를 유지 — 자율주행·전장 사업의 재평가를 기대해요.
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