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DN Automotive
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded수익성이 좋아지고 다음 성장을 위한 투자도 이어져요.
상반기 영업이익이 3,501억원을 기록했고, 증권사들도 실적 개선과 인수 효과를 긍정적으로 보고 있어요.
4 report areas · 7 analysts · Q2 2026
📊 7 firms' 1-year target
Avg target
6.2만원
5만 ~ 8만
vs current
+33%
Now 4.7만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 자동차 부품·배터리·공작기계·튜브를 묶어 경기 민감도를 낮추는 사업 포트폴리오예요.
- 공작기계는 65개국 155개 네트워크로 판매해 제조업 설비투자에서 수익을 만들어요.
- 방진부품은 완성차 장기공급, 배터리·튜브는 OEM과 자체 브랜드 판매가 중심이에요.
핵심 성장 동력
- 상반기 매출 2조 2,670억원, 영업이익 3,501억원으로 매출보다 이익이 더 탄탄하게 올라왔어요.
- 2분기 영업이익 2,054억원은 전년 동기 대비 약 69% 상승해 수익성 개선이 확인됐어요.
- 디엔솔루션즈가 1월 Heller를 인수해 공작기계 제품군과 글로벌 고객 기반을 넓혔어요.
- 배터리 울산 증설은 연 150만대 생산능력을 더해 수출 성장의 기반으로 작동할 수 있어요.
위험 요소
- Heller 인수와 배터리 증설이 성장 카드인 동시에 통합비용과 투자부담을 키우는 양날의 검이에요.
- 공작기계는 여러 산업에 팔리지만 고객 설비투자에 민감해 경기 흐름에 따라 실적 변동이 생겨요.
- 방진부품 매출의 북미 44%, 유럽 35% 집중은 지역 자동차 수요 변화에 민감하게 작용해요.
- 고무·납·원유 가격과 환율이 원가를 흔들어 가격 전가가 본궤도에 오르기 전 변동성이 남아요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 실적 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 울산 배터리 공장은 약 600억원을 투자해 2026년 9월 완공을 계획하고 있어요.
- 부산 신공장은 2030년 완공을 목표로 추가 약 3,976억원을 투입할 예정이에요.
- 회사는 “향후 1년 이내 추가 추진 예정사항은 없다”고 밝혀 단기보다 중장기 투자가 중심이에요.
📊 Analyst view · 7 latest · avg target 62,250원
📊 합의 방향
- 최근 의견은 BUY 4건, NotRated 3건으로 BUY가 우세하고, 목표가도 전반적으로 올라왔어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 하나증권은 6월 6만원에서 8월 8만원으로 높여 실적과 인수 효과를 더 반영했어요.
- 키움은 4월 5만원에서 8월 5만9천원으로 올려 실적 개선 흐름을 따라갔어요.
- 최근 목표가 흐름은 4월 이후 상향 방향이며, 8월에 기관별 눈높이 차이가 나타났어요.
🏢 주요 증권사
- 하나증권이 가장 적극적으로 목표가를 높였고, 실적과 Heller 인수 기대를 크게 반영한 모습이에요.
- 키움은 목표가를 단계적으로 올리며 이익 개선을 인정하되 하나보다 신중한 시각을 유지해요.
- 삼성은 최근 두 차례 NotRated를 유지해 정량 목표가보다 정보 업데이트 여부를 지켜보는 입장이에요.
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