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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis수입육 유통이 실적의 중심을 잡고 사료가 받쳐줘요.
수입육 매출이 1670억3700만원으로 외형을 이끌고 있어, 앞으로는 원육 가격과 환율 흐름을 함께 볼게요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 반기 매출의 68.11%를 수입육 유통에서 만들고, 사료 제조가 나머지를 받치는 구조예요.
- 수입육은 미국·유럽에서 들여와 전국 유통망으로 판매하는 연결회사의 외형 축이에요.
- 사료 부문은 축산농가와 법인이 핵심 고객이고, 서울우유가 매출의 50% 이상을 차지해요.
- 회사는 "매출액보다 수익을 우선"하는 전략으로 양계·축우사료의 안정성을 키워왔어요.
핵심 성장 동력
- 축우사료 매출 590억5200만원, 24.08% 비중으로 수입육과 함께 실적 기반을 넓혀요.
- 수입육 매출 1670억3700만원, 68.11%로 연결 실적은 유통 규모에 크게 좌우돼요.
- 서울우유와 28년 거래를 이어가며 축우사료의 반복 매출 기반을 유지하고 있어요.
- 양계사료 매출 176억8300만원은 자체 브랜드 경쟁력이 실제 판매로 이어지는 영역이에요.
위험 요소
- 수입육 비중 68.11%는 외형을 키우지만, 원육 가격과 환율에 수익성이 흔들릴 수 있어요.
- 서울우유가 사료 매출의 50% 이상을 차지해 핵심 고객 의존도가 양날의 검으로 남아요.
- 수입육 상위 10개 거래처가 전체 매출의 20% 이상이라 유통 집중도도 살펴봐야 해요.
- 베트남 현지법인은 휴업 상태여서 해외 사업이 아직 본궤도 전인 모습이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 신규 성장 목표보다 기존 사료 제조와 수입육 유통의 안정적 운영을 강조해요.
- 국내 사료 공장 1곳과 전국 수입육 판매망이 현재 성장을 뒷받침하는 운영 기반이에요.
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