S
Samyoung Electronics
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded믿음직한 제품으로 바꾸는 흐름이 다음 성장을 열어요.
수출이 매출의 61.1%를 차지하고, 증권사도 제품 전환을 긍정적으로 보지만 실제 실적 반영 속도를 함께 확인해야 해요.
4 report areas · 1 analysts · Q2 2026
📊 1 firms' 1-year target
Avg target
1.7만원
vs current
+38%
Now 1.2만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 삼영전자는 알루미늄 전해콘덴서와 자재를 팔아 전자·자동차·서버 산업의 전원 안정화 수요에서 수익을 내요.
- 매출의 61.1%가 수출에서 나와 해외 고객과 판매법인이 사업 성과를 좌우하는 구조예요.
- 범용 콘덴서보다 자동차 전장·AI 서버·에너지용 고신뢰 제품으로 수익의 질을 넓히려 해요.
핵심 성장 동력
- AI 서버·전장용 고부가 제품 확대가 핵심이에요. 시장이 범용품에서 고신뢰 제품으로 옮겨가고 있어요.
- 2026년 상반기 장기투자자산이 1,214억원으로 늘어 자산 운용 변화가 실적에 영향을 줄 수 있어요.
- 150℃ 하이브리드 전해액과 고용량 콘덴서 개발은 고온·고압 수요를 겨냥한 제품 상향이에요.
- 케미콘일렉트로닉스 코리아를 종속기업으로 편입해 하이브리드 콘덴서 기술과 생산 기반을 보강했어요.
위험 요소
- 매출의 28%를 두 고객이 차지해 고객 집중도가 높고, 거래처 생산계획에 따라 물량 변동이 생겨요.
- 알루미늄과 전해지 수입 의존도가 높아 원재료 가격과 환율이 수익성을 함께 흔드는 양날의 검이에요.
- 상장주식 보유액이 1,055억원으로 커져 본업과 별개로 금융자산 가격 변동이 자본에 반영돼요.
- 범용 시장은 중국계 가격 경쟁이 이어져 고부가 제품 비중 확대가 본궤도에 오르는지가 중요해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 AI 서버 저ESR, 전장 고신뢰성, 산업용 고내열 제품 확대를 중장기 방향으로 제시했어요.
- SSD용 신규 소켓 콘덴서 개발은 2027년 4월까지 이어져 단기 실적보다 제품 기반 확장 신호예요.
- 고신뢰 제품 개발과 생산 효율화 투자를 이어가겠다는 계획이어서 실행 속도를 확인해야 해요.
📊 Analyst view · 1 latest · avg target 17,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 확인 의견은 LS증권 1건의 BUY예요. 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세하다고 단정하기보다, 현재는 표본이 제한적이에요.
- 단일 의견인 만큼 매수 방향 자체보다 고부가 제품 전환이 실제 실적에 반영되는지에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 확인 가능한 시계열은 2026년 3월 18일 LS증권의 목표가 17,000원 제시 1건뿐이에요.
- 월별 상향·하향 흐름은 자료가 부족해 판단하기 어렵고, 후속 리포트 축적이 필요해요.
🏢 주요 증권사
- LS증권이 BUY를 제시했고, 하이브리드·AI 서버·전장용 제품 확대를 투자 포인트로 봤을 가능성이 커요.
- 비교 가능한 다른 증권사 의견은 제공되지 않아 기관 간 시각 차이는 아직 확인하기 어려워요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly