Q2 2026 manager's notes

이 회사는 이산화티타늄과 전지·촉매 소재를 팔고, 리사이클로 확장하는 화학 소재 기업이에요.

이산화티타늄은 내수·수출 주문을 받아 판매하며, 상반기 아나타제 매출은 676억원이에요.

전지소재는 삼성전기·삼성SDI·LG화학 등에 공급하고, 매출의 76.4%가 수출에서 나와요.

연결 기준으로는 코스모신소재와 코스모촉매가 더해져 소재 포트폴리오가 넓혀져 있어요.

폐배터리 리사이클을 차세대 축으로 키우며, 2027년 말까지 약 700억원 증설을 추진해요.

니켈 생산능력 약 2,000톤 증설을 2026년 말까지 계획해 전지소재 외형을 넓히려 해요.

고부가 제품과 하이니켈 비중이 높아져, 코발트 가격 상승의 부담은 상대적으로 제한돼요.

리튬 가격은 공급 조정과 ESS 수요로 하방이 제한돼, 소재 사업의 판매 환경이 개선됐어요.

리사이클 증설은 성장의 양날의 검으로, 투자금이 실제 수익으로 이어지는지 확인이 필요해요.

변동금리 차입금 2,491억원은 금리 1% 변화에 금융비용이 움직이는 구조예요.

티타늄 원광석과 리튬·전구체 가격 변동은 원가와 마진을 함께 흔들 수 있어요.

신소재 부문은 특정 대형 고객 의존과 공급선 재편이 본궤도 전 점검 대상이에요.

이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.

회사는 2026년 12월까지 니켈 공장 약 2,000톤 증설을 추진한다고 밝혔어요.

폐배터리 리사이클 추가 공장은 2027년 12월 말 완공 일정으로 계획돼 있어요.

신소재 신규 투자는 2026년 하반기 착수를 검토 중이며, 규모와 일정은 추후 공시 예정이에요.