D
Dongjin Semichem
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis주력 제품 출하가 꾸준해 사업 정리가 힘을 보태요.
월평균 1,044억원을 공급하고 있어, 앞으로는 주요 고객 생산계획과 수익성 흐름을 함께 보면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 반도체·디스플레이 공정재료를 고객사에 공급해 수익을 내는 전자소재 기업이에요.
- 전자재료 공급이 핵심이며 삼성전자 매출 62.11%로 고객 생산계획과 연결돼 있어요.
- 발포제사업은 물적분할돼 동진이노켐으로 이동했고, 이제 전자재료 집중도가 높아졌어요.
핵심 성장 동력
- 반도체 전자재료 공급은 월평균 1,044억원으로 안정적인 출하 기반을 보여줘요.
- 삼성전자·SK하이닉스 매출이 각각 4,192억원·804억원으로 메모리 투자와 연결돼 있어요.
- 중국 법인 매각을 마무리해 사업을 정리했고, 핵심 전자재료에 역량을 모으고 있어요.
- 미국·대만 등 해외 생산과 판매망은 고객 현지화 수요를 흡수할 기반이에요.
위험 요소
- 삼성전자 매출 비중이 62.11%라 고객 집중도가 높고, 생산계획 변화에 민감해요.
- 원재료 매입액이 3,877억원에 달해 환율·유가 변화가 수익성의 양날의 검이에요.
- 재고자산은 2,322억원으로 늘어 생산 대응력과 현금 묶임을 함께 살펴야 해요.
- 중국 사업 재편은 효율화 기회지만, 매각 이후 실적 비교 기준이 달라져요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 별도 수주계약은 없지만 월평균 1,044억원 공급 중이라 반복 출하가 전망의 기반이에요.
- 확정된 대규모 설비투자 계획은 없어 외형 확대보다 기존 생산시설 활용에 가까워요.
- 발포제 물적분할과 중국 사업 정리는 다음 분기부터 실적 구조를 단순화할 신호예요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly