L
Lotte Fine Chemical
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기, 기존 사업의 힘 위에 새 성장축을 키우는 중이에요.
암모니아가 매출의 28%를 차지하고, 증권사들도 매수 의견을 유지하지만 최근에는 실적 확인을 함께 보자는 분위기예요.
4 report areas · 8 analysts · Q2 2026
📊 8 firms' 1-year target
Avg target
7.5만원
6.3만 ~ 10만
vs current
+62%
Now 4.6만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 반기 매출의 중심은 암모니아 28%로, 케미칼 물량이 사업의 현금창출 기반이에요
- ECH·가성소다·유록스가 산업 전반에 쓰여 특정 고객보다 폭넓은 수요처를 확보해요
- 그린소재는 산업용 18%, 식의약용 9%로 규모보다 고부가 제품 비중을 넓히는 축이에요
- 회사는 "케미칼사업과 그린소재사업"의 두 축으로 제품과 시장을 나눠 운영해요
핵심 성장 동력
- 암모니아 매출 비중 28%는 저장·공급 인프라가 사업 확장의 실질적 기반임을 보여줘요
- 암모니아 벙커링 추진은 기존 저장자산을 신규 수요와 연결하는 선택지로 작동해요
- 식의약용 그린소재 9%는 의약·식품용 첨가제로 제품 구성이 고도화되고 있다는 신호예요
- 반기 말 현금성자산은 2,970억원으로, 투자와 신사업을 병행할 재무 여력이 있어요
위험 요소
- 암모니아 비중 28%는 규모의 강점인 동시에 가격·물류 시황에 실적이 좌우될 수 있어요
- 장기매출계약이 없어 수주 가시성보다 매 분기 판매환경과 제품가격이 중요해요
- 수출 외화유입이 더 많아 환율이 유리할 수 있지만, 방향이 바뀌면 양날의 검이에요
- 환경 규제 대응을 위해 1만3,000개소를 측정 중이라 비용과 관리 부담을 함께 봐야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 실적 가이던스를 직접 제시하지 않았어요
- 대신 암모니아 벙커링과 신시장 개발을 추진해 중장기 성장 경로를 열어두고 있어요
- 2026년 환경투자를 지속한다는 계획은 규제 대응과 공장 안정성에 초점을 맞춰요
- 변동금리부 차입금이 없어 금리 변화가 현금흐름에 미치는 영향은 제한적이에요
📊 Analyst view · 8 latest · avg target 74,875원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 8건은 모두 매수·BUY로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요. 4월 이후 눈높이는 엇갈렸어요
💰 목표가 추이
- 3월 6만3,000원에서 4월 6만5,000~10만원으로 상향 흐름이 나타났어요
- 5월에는 6만7,000~7만원으로 낮아졌고, 7월 삼성은 6만6,000원을 제시했어요
- 목표가 흐름은 장기 기대보다 최근 업황과 실적 가시성을 더 보수적으로 반영해요
🏢 주요 증권사
- 신한투자증권이 가장 적극적이며, 암모니아와 그린소재 성장 여지를 크게 반영했어요
- 삼성은 3월부터 7월까지 지속 의견을 냈지만, 최근 목표 눈높이는 신중해졌어요
- IBK투자는 4월에 목표가를 높였으나, 최근 시장은 실적 확인을 우선하는 분위기예요
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly