N
Nexen Tire
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기 판매는 늘었지만, 이익 회복이 핵심이에요.
매출은 8,913억으로 10.8% 늘었고, 증권사들은 회복 기대를 이어가며 원가와 환율 흐름을 함께 살펴보고 있어요.
4 report areas · 14 analysts · Q2 2026
📊 14 firms' 1-year target
Avg target
0.9만원
0.8만 ~ 1.1만
vs current
+65%
Now 0.6만원
As of 10/22 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 타이어 제조·판매·렌탈이 매출의 99.97%를 차지해, 사실상 타이어 한 축에 집중된 사업 구조예요.
- 판매경로는 해외 83%, 국내 17%로 구성돼, 글로벌 자동차와 교체 수요가 실적의 핵심 변수예요.
- 타이어 판매에 월 계약액 기반 렌탈과 금형 제작을 더해, 제품과 서비스 수익원을 함께 운영해요.
핵심 성장 동력
- 매출 8,913억, 전년 동기 대비 +10.8% — 판매 외형은 확대됐지만, 이익 전환이 다음 관찰 지점이에요.
- 교체용 시장이 약 70%인 산업 구조는 차량 보유와 운행에 기반한 반복 수요를 성장의 바닥으로 제공해요.
- 해외 판매 83%는 지역 확장의 기반이지만, 글로벌 자동차 수요와 환율이 함께 성장 속도를 좌우해요.
- 고부가가치 제품과 친환경 전동화 타이어는 제품 구성을 개선할 수 있는 중장기 성장 변수로 남아요.
위험 요소
- 영업이익 343억, 전년 동기 대비 -19.5% — 외형 성장이 이익 확대로 이어지지 않은 점이 걸려요.
- 순이익 2억, 전년 동기 대비 -98.9% — 영업외 요인까지 겹치며 이익 기반이 얇아졌어요.
- 천연고무·합성고무와 환율·유가에 민감해, 원재료와 환율이 동시에 움직이는 양날의 검이에요.
경영진 가이던스
- 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요. 다음 분기는 판매보다 원가와 환율 흐름이 핵심 변수예요.
- 유형자산 장부금액 2,466,066,574,215원은 생산기반 유지와 설비투자가 이어지는 흐름으로 읽혀요.
- 회사는 “고부가가치 제품 생산·판매 강화”를 판매전략으로 제시해 제품 구성 개선의 방향을 밝혔어요.
- 친환경 전동화에 따른 신차용 타이어 수요 확대는 중장기 제품 구성을 좌우할 변수예요.
📊 Analyst view · 14 latest · avg target 9,350원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 증권사 의견 14건이 모두 매수 의견으로, 외부 시각은 반기 실적 이후에도 한 방향으로 모였어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 매수 의견이 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 7월 말부터 8월까지 키움·상상인·대신 등 매수 의견이 이어져, 회복 기대가 유지되는 흐름이에요.
💰 전망 수치 흐름
- 4월에는 9,400~10,200원, 5월 9,000원, 7월 8,100~10,000원으로 기관별 전망 수치의 간격이 있었어요.
- 8월에는 9,000원에서 10,500원까지 제시돼, 최근 시계열에서는 전망 상단이 높아지는 흐름이에요.
- 월별 수치 차이는 이익 회복 속도와 원가·환율 안정에 대한 증권사별 시각 차이를 보여줘요.
🏢 주요 증권사
- 키움은 8월 가장 높은 전망 수치를 제시해, 최신 외부 기대의 상단을 형성했어요.
- 대신은 4월보다 7월 전망 수치를 높여, 실적 회복 흐름을 더 긍정적으로 반영했어요.
- KB는 4월보다 7월 전망 수치를 낮춰, 회복 속도에 상대적으로 신중한 시각을 보였어요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly