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Samhwa Condenser
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded부품 구성이 넓어 이제 실적 확인이 중요해졌어요.
전해콘덴서를 제외한 제품군을 직접 생산하며, 증권사들은 관찰 기조라 다음 분기 전력·전자 부품의 수주와 가동률을 함께 보면 좋아요.
4 report areas · 8 analysts · Q2 2026
📊 8 firms' 1-year target
Avg target
5.1만원
vs current
-63%
Now 13.7만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 콘덴서와 MLCC를 폭넓게 만들어 파는 종합 부품사로, 전력·전자기기에 들어가는 수동부품이 매출의 기반이에요.
- 회사는 “국내 유일의 콘덴서 종합 메이커”라고 설명하며, 전해콘덴서를 제외한 제품군을 직접 생산해요.
- 전력용 FILM부터 세라믹·MLCC·Chip Inductor까지 갖춰 특정 제품 의존도를 낮추는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 이번 보고서에 매출·이익 수치가 제공되지 않아, 실적 회복 여부는 본문만으로 확인하기 어려워요.
- 제품군이 전력과 전자 부품으로 넓어 전기차·산업기기 수요가 늘면 동반 수혜 여지가 있어요.
- MLCC와 Chip Inductor를 함께 공급해 고객의 부품 조달 범위를 넓히는 점이 성장 기반이에요.
위험 요소
- 이번 자료에는 매출·가동률·수주 수치가 없어, 제품 확장이 실제 이익으로 이어졌는지는 아직 본궤도 전이에요.
- 여러 콘덴서 제품을 다루는 구조는 풍요로운 포트폴리오인 동시에, 각 시장의 수요 변동을 함께 받아요.
- 관계사 삼화전기의 전해콘덴서는 생산하지 않아, 해당 제품군의 성장 기회를 직접 누리기는 어려워요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 회사가 제시한 다음 분기 매출·이익 가이던스가 직접 나오지 않았어요.
- 신규 투자나 생산능력 확대를 판단할 구체적 수치도 제공된 내용이 없어, 설비 신호는 제한적이에요.
- 다음 분기에는 매출 실적보다 MLCC·전력용 제품의 수주와 가동률 확인이 핵심이에요.
📊 Analyst view · 8 latest · avg target 51,000원
📊 합의 방향
- 전체 시장 의견은 일반적으로 BUY가 우세하지만, 이번 표본은 BUY 1건과 NotRated 7건으로 확신을 읽기 어려워요.
- IM증권만 BUY 의견을 냈고 목표가를 제시해, 최근 6개월 외부 시각은 관망 성격이 강해요.
- 6월 이후 삼성 의견은 모두 NotRated라, 실적에 대한 새로운 평가가 아직 제한적이에요.
💰 목표가 추이
- 2월 23일 IM증권이 목표가 51,000원을 제시한 뒤, 후속 시계열에는 목표가가 없어요.
- 목표가 흐름보다 전일 주가 기록의 변동성이 크게 나타나, 평가 공백이 주가 해석을 어렵게 해요.
- 5월 19일 62,500원에서 6월 25일 136,000원으로 전일 주가 기록이 올라온 뒤 다시 낮아졌어요.
🏢 주요 증권사
- 삼성은 4월부터 8월까지 반복적으로 NotRated를 유지해, 방향성보다 관찰에 가까운 입장이에요.
- IM증권은 유일하게 BUY를 제시했지만, 단일 의견이라 업계 전체의 합의로 확대하기는 어려워요.
- 메리츠도 8월 21일 NotRated를 제시해, 최근에는 목표가보다 실적 확인을 우선하는 분위기예요.
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