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Hyundai Marine & Fire Insurance
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded보험 장사가 알차져 이익 개선 흐름이 뚜렷해졌어요.
매출은 6.2% 줄었지만 영업이익은 30.6% 늘었고, 증권사도 대체로 긍정적이어서 다음 분기에도 이 흐름이 이어지는지 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · 36 analysts · Q2 2026
📊 36 firms' 1-year target
Avg target
5.1만원
3.2만 ~ 6.6만
vs current
+22%
Now 4.2만원
As of 10/27 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
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회사는 “주요사업은 조정 구간보험업·제3보험업·기타보험업”이라고 밝혀, 보험료와 자산운용에서 수익을 만드는 구조예요.
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온라인자동차보험을 포함한 조정 구간보험과 자산운용, 조정 구간사정서비스가 주요 수익원을 나눠 갖고 있어요.
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핵심은 보험료를 받고 사고·비용을 관리한 뒤, 운용자산 수익을 더하는 금융업 모델이에요.
핵심 성장 동력
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매출 46,903억은 전년 동기 대비 -6.2%였지만, 영업이익 5,192억은 +30.6%로 수익성 신호가 선명해졌어요.
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순이익 4,183억이 전년 동기 대비 +39.1% 늘어, 영업이익 개선이 최종 이익까지 이어졌어요.
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2026.04.03 자사주 4,151,750주를 소각해, 반기말 발행주식총수는 85,248,250주가 됐어요.
위험 요소
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매출은 전년 동기 대비 -6.2%인데 영업이익은 +30.6%, 순이익은 +39.1%예요 — 개선의 지속성을 봐야 해요.
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자동차보험과 조정 구간보험은 사고율·보험료 환경의 영향을 받아, 이익 흐름이 분기마다 달라질 수 있어요.
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자산운용 이익은 금리와 금융시장 흐름에 연동돼, 보험 영업과 다른 변동 요인이 함께 존재해요.
경영진 가이던스
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회사는 다음 분기 수치 가이던스를 직접 내지 않았어요. 보험료·사고율·운용수익이 핵심 관찰 변수가 돼요.
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“향후 추진하고자 하는 사업은 해당사항 없음”이라는 입장이라, 기존 보험·자산운용 체계에 무게가 실려요.
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자사주 소각은 자본정책을 실행한 신호예요. 다음 분기에는 이익의 지속성과 자본관리 흐름을 함께 봐야 해요.
📊 Analyst view · 36 latest · avg target 51,014원
📊 합의 방향
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증권사 의견은 일반적으로 매수가 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
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4월의 중립·보유 의견에서 8~10월 다수 매수 의견으로 중심이 이동해, 외부 시각은 한층 긍정적으로 바뀌었어요.
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다만 미래에셋은 8월 중립을 유지해, 실적 개선의 지속성을 두고 시각 차이는 남아 있어요.
💰 목표가 추이
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4월 32,000~43,000원에서 5월 40,000~45,000원으로 올라오며 초기 전망 기준이 높아졌어요.
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7월 45,000~50,000원, 8월 53,500~65,000원, 9월 60,000~66,000원으로 상향 흐름이 이어졌어요.
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10월에는 55,000~63,000원으로 범위가 조정돼, 최근에는 기관별 시각 차이가 함께 나타나요.
🏢 주요 증권사
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KB·신한투자증권·LS증권은 최근에도 매수 의견을 유지해, 시점이 달라도 긍정적 시각이 이어졌어요.
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상상인과 KB는 상대적으로 높은 전망 기준을 제시했고, 다올투자·하나증권 등도 매수 의견을 유지했어요.
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미래에셋은 중립, DB증권은 보유 의견을 낸 만큼, 이익 회복의 지속성을 보는 편차는 남아 있어요.
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