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SK Hynix
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded메모리 성장 기대는 이어지지만 실적 확인이 먼저예요.
이번 발췌본에는 매출·영업이익·출하량 수치가 없지만, 증권사들은 매수 의견을 유지하면서도 최근 눈높이는 다듬고 있어요.
4 report areas · 88 analysts · Q2 2026
📊 88 firms' 1-year target
Analyst target
129만 ~ 470만원
Wide spread
Analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 핵심은 DRAM·NAND·MCP를 만들어 파는 메모리 반도체 사업이에요
- 회사도 주력 제품을 “DRAM, NAND Flash 및 MCP”로 제시해 구조가 분명해요
- 제품 가격과 출하량이 함께 움직여 메모리 업황이 실적을 좌우해요
핵심 성장 동력
- 이번 발췌본에는 매출·영업이익·출하량 수치가 없어 회복 폭은 판단하기 어려워요
- 성장의 중심은 고대역폭 메모리와 고용량 DRAM 수요가 될 가능성이 커요
- 연구개발과 생산설비 투자가 이어진다면 고부가 메모리 비중이 넓혀져요
위험 요소
- 메모리 중심 구조는 업황이 좋아질 때 수익성이 커지지만 가격 변동도 함께 커져요
- 이번 보고서 발췌본에 제품별 수익성이나 재고 수치가 없어 실적 질 판단은 제한돼요
- 고대역폭 메모리 투자는 양날의 검이라 수요가 계획대로 늘어야 투자 효율이 올라와요
경영진 가이던스
- 이번 분기보고서 발췌본에는 다음 분기 매출이나 출하 가이던스가 직접 나오지 않았어요
- 다만 생산설비와 연구개발 확대는 중장기 수요를 준비하는 간접 신호로 볼 수 있어요
- 다음 판단에서는 고대역폭 메모리 공급 확대와 고객 인증 진행을 확인해야 해요
📊 Analyst view · 88 latest · avg target 2,586,136원
📊 합의 방향
- 6개월 시계열에서 의견은 BUY와 매수가 압도적으로 우세해 낙관 기조가 이어져요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요
- 6월에는 목표가 상향이 이어졌지만 7월 말부터는 목표가를 낮추는 흐름이 나타났어요
💰 목표가 추이
- 5월 목표가는 대체로 190만~380만원대에서 6월 260만~430만원대로 올라왔어요
- 7월 초에는 330만~420만원대가 많았지만 7월 말에는 200만~340만원대로 낮아졌어요
- 8월 키움은 목표가를 220만원에서 210만원으로 조정해 눈높이를 다듬었어요
🏢 주요 증권사
- 한국투자와 신한투자증권은 7월 말에도 매수를 유지해 장기 성장 기대가 남아 있어요
- 삼성·한화·NH·대신도 BUY를 유지했지만 목표가는 6월 고점보다 낮아졌어요
- 키움은 8월 목표가를 다시 조정해 단기 실적과 주가 수준을 함께 반영했어요
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