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Gaon Electric Wire
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기, 생산 기반은 커졌지만 재무 부담도 살펴봐야 해요.
유형자산이 3,707억원으로 늘었지만 증권사 공식 의견은 없어 케이블 수요와 차입금 흐름을 함께 확인해야 해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 전력·통신·특수케이블과 목드럼을 생산·판매해, 전력 인프라와 산업 수요에서 매출을 만들어요.
- 전력사업부가 중심이고 미국·프랑스·호주·중국·태국으로 수출해 고객 기반을 넓혀가고 있어요.
- 직판 위주의 내수 전략은 거래 관계를 밀착시키지만, 프로젝트와 원자재 가격의 영향을 함께 받아요.
핵심 성장 동력
- 총자산 1조6,612억원으로 확대됐어요 — 미국공장과 생산설비가 사업 외형을 키우는 기반이에요.
- 유형자산 3,707억원으로 늘었어요 — 케이블 수요에 대응할 생산능력 확충 흐름으로 읽혀요.
- 매출채권 5,475억원, 재고 3,959억원이에요 — 매출 확대의 기회와 운전자금 부담이 함께 커졌어요.
- 무형자산이 102억원으로 올라왔어요 — 인수와 사업 확장이 실적에 반영될 여지가 생겼어요.
위험 요소
- 변동금리 차입금 3,589억원이에요 — 금리 변화가 비용과 현금흐름에 영향을 줄 수 있는 구조예요.
- 단기차입금 5,226억원으로 늘었어요 — 외형 성장은 진행되지만 재무 레버리지는 함께 살펴봐야 해요.
- 전기동 가격과 환율 변동에 노출돼요 — 파생상품으로 완화해도 이익률이 흔들릴 수 있어요.
- 개별평가 대손충당금 71억원이 남아 있어요 — 거래처 회수 관리는 계속 확인할 부분이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요 — 전망은 실적 흐름으로 확인해야 해요.
- 생산거점은 미국을 포함해 8곳이에요 — 공급 대응력은 넓지만 고정비 관리가 중요해졌어요.
- 원자재·환율 선물과 통화·이자율스왑을 활용해요 — 변동성을 관리하려는 체계는 갖춰져 있어요.
- 현금성자산 1,386억원, 단기금융상품 750억원이에요 — 투자와 차입을 병행할 여력이 있어요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 KIS 3건 모두 NotRated예요 — 증권사 의견에서 BUY 우세 여부를 확인할 수 없어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 이번 표본에는 목표가와 투자의견이 없어, 반기 실적과 재무 흐름 중심으로 판단해야 해요.
💰 목표가 추이
- 최근 6개월 3건 모두 목표가 없음으로 기록됐어요 — 월별 목표가 상향·하향 흐름은 관찰되지 않아요.
- 목표가 공백은 업종 전망보다 개별 분석 자료가 부족하다는 의미로 해석하는 편이 적절해요.
🏢 주요 증권사
- 키움이 2026년 7월과 8월 두 차례 기록됐지만 모두 NotRated예요 — 공식 평가 근거는 확인되지 않아요.
- KB도 8월에 NotRated로 기록됐어요 — 주요 증권사 간 목표가나 투자 의견의 공통 방향은 없어요.
- 따라서 현재는 증권사 숫자보다 케이블 수요, 동 가격, 차입금 흐름을 우선 추적할 국면이에요.
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