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Yuhan
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded신약 기대가 앞서고 실적 확인이 뒤따를 분기예요.
자기주식 320,836주를 소각하며 주주환원 의지도 보였고, 증권사들은 매수 의견을 유지하지만 실적과 신약 성과를 함께 지켜보고 있어요.
4 report areas · 20 analysts · Q2 2026
📊 20 firms' 1-year target
Avg target
12.5만원
11만 ~ 14.5만
vs current
+58%
Now 7.9만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 유한양행은 의약품을 중심으로 화학·생활용품까지 판매하는 종합 헬스케어 회사예요.
- 자체 의약품과 상품 유통을 함께 운영해 안정적인 매출 기반을 넓혀가고 있어요.
- 유한화학과 와이즈메디를 주요 종속회사로 두며 생산과 사업 영역을 보완하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 이번 제공 범위에는 반기 매출·영업이익 수치가 없어 성장 강도는 직접 판단하기 어려워요.
- 신약 연구개발과 주요 계약이 성장의 핵심 축이지만, 이번 발췌문에는 세부 성과가 없어요.
- 자기주식 320,836주를 소각해 주주환원 의지는 확인되지만 실적 성장과는 구분해야 해요.
위험 요소
- 사업 영역이 넓어 안정성은 있지만, 신약 성과가 전체 이익으로 이어지는 속도는 따로 봐야 해요.
- 연구개발 투자는 미래 선택지를 넓히지만, 성과가 임상·허가로 이어지기 전에는 변동성이 남아요.
- 주요 종속회사와 연결 범위가 바뀌어 과거 실적과 단순 비교할 때 기준을 확인해야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 분기보고서 발췌문에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스가 직접 나오지 않았어요.
- 연구개발과 생산 기반은 계속 사업을 이어가는 간접 신호지만, 숫자 전망으로 보긴 어려워요.
- 다음 판단에서는 반기 재무표와 경영진 분석의 실제 전망 문구를 추가 확인해야 해요.
📊 Analyst view · 20 latest · avg target 125,250원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 20건이 모두 BUY 또는 매수로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 3월 이후 목표가와 주가 기준이 어떻게 바뀌었는지에 주목해요.
- 의견 흐름은 일관된 매수 편향이어서, 시장은 실적보다 신약 가치와 성장 기대를 함께 반영해요.
💰 목표가 추이
- 3월 목표가는 14만원 수준이었고, 4~5월에는 11만~14만원 범위로 조정됐어요.
- 7월 말에는 11만~14만5천원으로 형성돼 전망의 폭이 넓어졌어요.
- 8월에는 12만5천~14만원으로 올라와 기대 수준이 다시 상향된 흐름이에요.
🏢 주요 증권사
- 미래에셋이 가장 높은 목표가를 제시했고, 신약 가치와 중장기 성장 기대를 적극 반영한 편이에요.
- 삼성은 상대적으로 낮은 목표가를 제시해 실적 확인을 더 중시하는 시각으로 읽혀요.
- IM증권은 8월 목표가를 14만원으로 제시해 최근 시장 기대에 동참했어요.
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