Y
Yuhan
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기, 매출보다 이익이 더 빠르게 커졌어요.
매출은 전년보다 10.4%, 영업이익은 34.1% 늘었고, 증권사 의견도 긍정적이지만 눈높이 폭이 넓어 다음 분기에도 이 흐름이 이어지는지 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · 19 analysts · Q2 2026
📊 19 firms' 1-year target
Avg target
12.2만원
11만 ~ 14.5만
vs current
+50%
Now 8.2만원
As of 10/26 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 돈 버는 구조는 의약품을 중심으로 화학약품·공업약품·수의약품·생활용품을 제조·판매하는 다각화 모델이에요.
- 회사가 밝힌 주력은 의약품·화학약품·공업약품·수의약품·생활용품의 ‘제조 및 매매’예요.
- 유한화학과 와이즈메디가 주요 종속회사로 연결돼 제품과 생산의 연결 고리를 넓혀요.
- 1926년 6월 설립 후 1962년 11월 상장한 제약사로, 장기간 이어진 사업 기반이 특징이에요.
핵심 성장 동력
- 매출 6,395억은 전년 동기 대비 10.4% 늘었고, 영업이익 669억은 34.1% 증가해 이익이 더 빠르게 개선됐어요.
- 순이익 680억이 전년 동기 대비 54.6% 증가해, 수익성 개선 폭이 영업이익보다 크게 나타났어요.
- 의약품 중심 사업에 화학약품·생활용품이 더해져 매출원을 나눠 갖는 구조가 이어져요.
- 유한화학·와이즈메디를 포함한 연결 구조가 사업별 실적을 함께 만드는 기반으로 작용해요.
위험 요소
- 매출은 전년 동기 대비 10.4% 늘었지만 영업이익은 34.1% 증가해, 이익 개선 속도의 지속성이 핵심 변수예요.
- 순이익 증가율 54.6%가 영업이익 증가율을 웃돌아, 이익의 구성과 반복 가능성을 함께 봐야 해요.
- 홍콩 법인과 호주 법인이 연결 대상에서 제외돼, 과거와 현재 실적의 비교 범위를 맞춰 읽어야 해요.
- 2025년 5월 23일과 2026년 1월 15일 자기주식 소각 이력이 있어 주식 수 변화도 변수예요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 반기보고서에 가이던스를 직접 내지 않았어요. 다음 분기 실적의 지속성을 확인할 구간이에요.
- 매출보다 영업이익이 빠르게 늘어난 흐름이 이어지는지, 비용 구조와 함께 확인하는 게 핵심이에요.
- 순이익 증가가 영업이익 개선과 같은 방향으로 이어지는지 분기별로 확인해야 해요.
- 유한화학·와이즈메디의 연결 기여도와 생산설비·연구개발 활동이 다음 신호예요.
📊 Analyst view · 19 latest · avg target 122,368원
합의 방향
- 최근 6개월 증권사 의견 19건은 모두 긍정 방향이며, 전체 의견은 긍정 편향으로 모였어요.
- 단순 의견 비율보다 5월부터 10월까지 제시 시점별 방향 변화에 주목해야 흐름이 보여요.
- 자체 등급은 ‘부적합’으로 표시돼, 증권사 흐름과 별도의 점검 신호가 엇갈려요.
증권사 제시 가격 흐름
- 증권사 제시 가격은 5월 11만원~14만원에서 7월 11만원~14만5천원으로 범위가 넓어졌어요.
- 8월에는 12만5천원~14만원, 9월과 10월에는 11만원으로 기준이 달라졌어요.
- 7월의 상단과 9~10월의 낮은 기준이 함께 있어, 시점별 전망 편차가 이어졌어요.
주요 증권사
- 미래에셋은 7월 14만5천원으로 가장 높은 기준을 제시해 기대 수준이 가장 높았어요.
- IBK투자와 현대차는 각각 10월과 9월 11만원을 제시해 최근 기준의 하단을 형성했어요.
- 다올투자·DB·메리츠·신영은 7월 12만원에 모여 공통적인 가격 눈높이를 보여줬어요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly