Is HESM Worth Buying as Free Cash Flow Rises but Volume Growth Slows?

헤스 미드스트림의 현금흐름 개선과 낮아진 설비 투자가 수익률을 뒷받침한다는 분석이 나왔어요. 다만 처리 물량은 정체돼 있고, 밸류에이션은 중간 수준에 가까워 성장 흐름에는 제약이 있다는 분석이 나왔어요.

현금흐름과 설비 투자 부담은 개선됐지만, 물량 증가가 동반되지 않으면 외형 확대에는 한계가 생겨요. 올해 2분기 매출이 1년 전 같은 분기보다 3.5% 줄어든 흐름과도 연결돼, 다음 분기 물량과 비용 구조가 핵심 변수예요.