Broadcom: Too Cheap To Ignore (Rating Upgrade)

브로드컴이 높아진 메모리 비용을 고객에게 전가하면서 매출총이익률과 영업이익률을 확대하고 있다는 보도가 나왔어요. 구글의 텐서처리장치 훈련용 칩 계약을 잃을 수 있다는 우려는 과도하며, 브로드컴은 2031년까지 구글의 추론용 텐서처리장치 선호 공급업체로 남을 것이라는 분석이 나왔어요.

메모리 비용을 가격에 반영하는 능력과 마진 확대는 비용 변화가 수익성에 미치는 영향을 보여줘요. 또 구글의 추론용 칩 공급 지위와 대만 반도체 제조사의 생산능력 확보는 브로드컴의 공급 기반과 경쟁 여건에 연결돼요. 실제 수익성은 후속 실적에서 확인할 지표예요.