Micron: It's Different This Time - Buy At 6x Earnings Before AI Agents Rerate It

마이크론은 인공지능 관련 수요와 이익 배수를 근거로 긍정적인 평가를 받았어요. 4분기 매출은 1년 전 같은 기간보다 379% 늘어난 54.2 billion달러였고, 매출총이익률은 87%, 순현금은 68.3 billion달러였어요.

경영진은 메모리 수급이 2028년까지 더 제한적일 수 있다고 보고 있어요. 2028년 출하량의 75% 이상이 이미 약정된 점은 수요 가시성을 높이는 요소지만, 실제 수익성은 공급 확대 속도와 장기 계약 이행 여부에 좌우돼요.