Nike Bulls, Time To Pull The Plug (Rating Downgrade)

나이키에 대한 투자의견이 하향됐어요. 분석에서는 매출 감소가 빨라지고 있다고 평가했으며, 회계연도 2027년 전망이 매출 고한 자릿수 감소와 조정 주당순이익 40% 감소를 가리켜 단기 수익성 압박이 커질 수 있다고 봤어요.

매출 감소와 이익 둔화가 동시에 이어지면 회복 과정에서 영업이익률 개선이 제한될 수 있어요. 나이키의 최근 3분기 영업이익률은 7.9%로 2분기 12.0%보다 낮아져, 향후 비용 관리와 수요 회복이 핵심 변수로 남아 있어요.