Nike: Caitlin Clark May Not Save Them; Shares Likely Heading Lower (Rating Downgrade)

거시경제와 경쟁 압력이 커진 가운데 나이키의 투자의견을 보유에서 매도로 낮췄다는 분석이 나왔어요. 최근 실적에서 매출 감소와 이익률 압박이 나타났고, 중국과 컨버스 사업의 부담이 이어졌어요. 현금흐름 배당 지급 비율은 100%를 웃돌았어요.

중국과 컨버스의 부진이 동시에 이어지면 나이키의 매출 회복과 수익성 개선이 늦어질 수 있어요. 현금흐름보다 배당 지급 부담이 큰 상태라는 분석은 배당 지속 가능성을 살필 핵심 변수이며, 향후 현금창출력과 배당 정책 변화가 주목돼요.