Howmet Aerospace: Strong Q2, But The Valuation Is Too Rich

하우멧의 올해 2분기 매출이 24%, 유기적 성장이 21% 늘었고, 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익은 39%, 조정 주당순이익은 46% 증가했다는 분석이 나왔어요. 산업용 가스터빈과 상업 항공우주가 성장 동력으로 꼽혔다는 분석이 나왔어요.

기고자는 터빈 생산능력 제약과 장기 고객 계약이 수요 가시성을 뒷받침한다고 봤지만, 현금흐름 할인 분석으로 산정한 주당 내재가치와 비교하면 주가가 높은 수준이라고 주장했어요. 이는 성장 전망과 기업가치 평가를 함께 살펴보게 하는 분석 의견이에요.