2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출 $960M으로 전년 대비 1% 감소했지만, 고객사 차량 생산이 5% 줄어든 환경에서 시장 대비 4%p 앞선 성과예요. 유럽·인도 신제품 출시가 결정타였고, 이 흐름은 하반기에도 이어져 전년 대비 매출 성장이 예상돼요.

반도체 메모리 비용 상승이 메모리를 넘어 다른 부품으로 번지고 있어요. 고객사 비용 회수 협상이 아직 일부 마무리되지 않았고, 2027년엔 공급 부족이 더 심해질 것으로 보여 회수 속도가 비용 증가를 못 따라가면 마진 압박이 커질 수 있어요.

연간 매출 가이던스 $3.625B~$3.825B을 유지하되 상단인 $3.8B에 근접할 것으로 보고 있어요. 영업이익(EBITDA)은 $455M~$495M 범위 중간인 약 $475M을 목표로 하고, 현금흐름은 $170M~$210M 중 하단인 $170M에 가까울 전망이에요. 하반기엔 유럽·인도 중심 신제품 출시와 중국 AI 컴퓨팅 플랫폼 양산이 시작되면서 마진이 점진적으로 개선될 것으로 기대해요.