2026년 3분기 어닝콜 한국어 정리

유기적 매출 성장률이 7%로 최근 6개 분기 중 가장 높았고, 조정 영업이익률도 0.9%p 올라 분기 최고치인 28.6%를 기록했어요. 매출은 1분기 7억 5,800만 달러, 2분기 8억 1,600만 달러, 3분기 8억 2,300만 달러로 이어졌고, 인증 시험 매출이 거의 11% 늘어 다음 분기에도 성장 흐름을 뒷받침해요.

마진의 변수는 인수·통합 비용이에요. 2026년 비용 전망은 3,700만~4,000만 달러, 매출 대비 약 1.2%로 2025년의 약 0.3%보다 높고, 경영진은 4분기 비용도 연초 예상보다 커졌다고 밝혔어요. 통합 일정이 밀리거나 비용이 더 늘면 연간 약 27% 마진 전망에 부담이 될 수 있어요.

2026년 유기적 매출 성장률 전망을 약 6.5%로 높였고, 구조조정에 따른 매출 감소 추정치는 기존 약 1%에서 약 0.7%로 낮아졌어요. 연간 조정 영업이익률은 약 27%를 예상하며, 기초 마진 개선 약 2.0%p에서 2025년보다 늘어난 거래 비용 약 0.9%p가 일부 상쇄해요. 4분기 유로핀스 전기·전자 사업 매출 약 5,000만 달러를 포함하고, 통합 시너지는 2028년 말까지 대부분 실현할 계획이에요.