2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

이번 분기 매출은 89억6,500만 달러로 전 분기보다 51% 늘었고, 직전 가이던스 상단도 넘어섰어요. 매출 흐름이 23억 달러에서 30억→60억→90억 달러 수준으로 가속된 가운데, 특히 데이터센터 비중이 1년 전 12%에서 38%로 커져 AI 추론용 저장장치가 다음 성장의 중심으로 자리 잡았어요.

가장 큰 변수는 가격 상승에 매출 성장이 크게 기대고 있다는 점이에요. 이번 분기 매출 증가의 3분의 2가 가격 인상에서 나왔고, 다음 분기 매출총이익률도 84.6%에서 83~85%로 다소 낮아질 수 있어요. 가격이 예상보다 빨리 안정되거나 재고를 늘리는 과정에서 수익성이 약해지면, 저장장치 수요가 공급을 웃도는 현재의 높은 이익 흐름이 둔화될 수 있어요.

다음 분기 매출은 103억~108억 달러로, 직전 가이던스 77억5천만~82억5천만 달러를 크게 웃돈 이번 분기 실적을 바탕으로 전 분기보다 다시 성장할 전망이에요. 매출 성장은 메모리 저장량 증가와 추가 가격 인상이 함께 이끌고, 100원 매출에서 83~85원이 매출총이익으로 남을 것으로 예상해요. 주당순이익은 44~46달러로 직전 가이던스 30~33달러보다 높아졌지만, 새 사업모델의 장기 계약 물량이 2027 회계연도 전체의 50%를 넘고 2028년에는 약 3분의 2까지 늘어 수익의 예측 가능성도 커지고 있어요.