램
램버스
2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리
2026년 7월 27일 콜 기준
강조
매출 $207M으로 사상 첫 $200M 돌파 — 직전 분기 $180M에서 15% 뛰었고, 1년 전 대비로도 20% 성장이에요. 특히 칩 제품 매출이 $99M으로 역대 최고를 찍었는데, 이 흐름이 다음 분기 가이던스에서도 이어져 제품 매출만 14% 추가 성장이 예고돼 있어요.
우려
공급망 병목이 가장 큰 변수예요 — 납품 리드타임이 계속 길어지고 있고, 경영진은 2027년까지 이 공급 부족이 지속될 것으로 보고 있어요. 수요는 충분한데 공장이 못 따라가는 상황이라, 플랫폼 출시 일정이 조금만 밀려도 매출 성장 속도가 꺾일 수 있어요.
다음 분기 전망
다음 분기(FY2026 Q3) 매출 가이던스는 $210M~$216M으로, 이번 분기 $207M에서 또 한 번 성장이 예상돼요 — 전년 동기 대비로도 약 20% 성장 흐름이 유지되는 수준이에요. 칩 제품 매출은 $110M~$116M으로 이번 분기보다 14% 더 늘어날 전망이고, 주당 순이익도 $0.75~$0.82로 이번 분기 $0.77과 비슷하거나 소폭 높아질 것으로 보여요. 2027년에는 DDR5 16채널 전환·MRDIMM 본격 출하·동반 칩 확대가 동시에 맞물려 성장이 더 가속될 수 있다고 경영진이 자신감을 내비쳤어요.
다른 분기 어닝콜
2026년 3분기
3분기 매출은 2억1,800만 달러로 1년 전보다 22%, 전분기보다 5% 늘어 사상 최고였고, 제품 매출은 1억1,400만 달러로 전분기보다 15% 증가했어요. 성장의 중심은 차세대 메모리 신호 조정 칩과 동반 칩이며, 4분기 제품 매출 중간값은 1년 전보다 34% 늘어날 전망이에요.
2026년 1분기램버스의 핵심 성장 동력은 DDR5 칩이에요. 이번 분기 제품 매출이 전년 동기 대비 15% 늘었고, 시장이 2세대에서 3세대로 빠르게 넘어가는 지금 램버스의 점유율(약 40% 중반)은 흔들림 없이 유지되고 있어요. 여기에 AI 서버용 MRDIMM, 실리콘 IP 등 새 먹거리까지 더해지면서 성장 레이어가 계속 쌓이고 있어요.