2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

순이자마진(NIM)이 3.66%로 전 분기 대비 1bp 하락했지만, 대출 잔액이 분기 대비 2% 늘고 고정금리 자산 재가격이 계속되면서 하반기 마진 반등 기반이 마련됐어요. 특히 부실 우려 포트폴리오(사무용 부동산·트럭운송·통신)가 1년 전 대비 최대 50% 줄어들면서 신용 리스크가 빠르게 정상화되고 있어요.

매출 추이가 $2.5B → $1.9B으로 4분기 연속 하락 중이에요. 수수료 수입 가이던스도 연간 3~5% 성장 목표의 하단으로 내려앉았고, 자본시장 수수료는 고금리 환경 탓에 분기 $90M~$105M 범위의 하단에 머물 전망이에요. 매출 반등이 하반기에 실제로 나타나지 않으면 비용 증가(연간 1.5~3.5%)를 상쇄하기 어려워요.

3분기 순이자수익은 전 분기 대비 약 2% 증가 예상이고, 연간 목표인 2.5~4% 성장의 중간값을 향해 나아가고 있어요. 순이자마진은 연말 기준 약 3.7%로 마무리될 전망인데, 이는 현재 3.66%에서 소폭 개선되는 수준이에요. 배당금은 주당 $0.30으로 13% 인상됐고, 3분기 자사주 매입도 소폭 늘어날 예정이라 주주 환원은 강화되는 방향이에요.