2026년 1분기 어닝콜 한국어 정리

매출이 전년 동기 대비 18.3% 늘어 5억 1,800만 달러를 기록했어요 — 직전 분기 5억 1,800만 달러로 이미 가속 추세였는데, 이번엔 항공·방산 부문이 41% 급성장하며 전체를 끌어올렸어요. 특히 잠수함·미사일·우주 세 분야가 동시에 폭발적으로 커지고 있고, 수주 잔고가 23억 달러까지 쌓여 있어서 이 성장이 단기에 끝나지 않을 가능성이 높아요.

항공·방산 성장이 너무 빠른 만큼 공장 생산 능력이 수요를 못 따라가는 상황이에요 — 특히 잠수함 부품은 지금 가장 빡빡한 병목이고, 티타늄·고합금강 원자재 수급도 예의주시 중이에요. 상업용 항공기 부품 장기 공급 계약(LTA) 재가격 협상도 아직 40%가 남아 있어서, 내년 1월까지 완료되기 전까지는 마진 개선 속도가 예상보다 느릴 수 있어요.

다음 분기(FY2027 1분기) 매출 가이던스는 5억~5억 1,000만 달러로, 전년 동기 대비 14.7~17% 성장이에요 — 이번 분기 18.3% 성장보다는 소폭 낮아졌지만, 조정 기준 매출총이익률은 45.25~45.5%로 이번 분기(45.3%)와 거의 같은 수준을 유지해요. 연간 기준으로는 매출총이익률을 약 0.5%포인트 더 끌어올릴 수 있다고 회사가 밝혔고, 상업용 항공기는 15% 이상, 방산·우주는 그보다 더 빠르게 성장할 것으로 전망하고 있어요.