2026년 1분기 어닝콜 한국어 정리

경영진이 가장 강조한 건 신약 후보 '알리세르팁'의 임상 데이터예요. 폐암과 유방암 두 시험 모두에서 c-Myc이라는 특정 단백질이 활성화된 환자군에서 종양 억제 효과가 뚜렷하게 나타났고, 특히 유방암 50mg 투여군 중 PIK3CA 정상·ESR1 변이 환자는 아직 한 명도 암이 진행되지 않은 상태예요.

기존 주력 제품 넬리닉스(NERLYNX) 매출이 전 분기 대비 약 30% 줄어든 게 눈에 띄어요. 전문 약국 재고가 약 79억 원어치 빠지면서 실제 판매량보다 숫자가 더 크게 꺾인 측면이 있지만, 재고 조정이 끝난 뒤에도 수요 자체가 꾸준히 늘어날지는 지켜봐야 해요.

2026년 연간 넬리닉스 순매출 목표를 기존 1,940억~1,980억 원 수준에서 2,020억~2,060억 원으로 올려 잡았어요. 2분기 넬리닉스 매출은 500억~520억 원, 순이익은 20억~40억 원을 예상하고 있어요. 연간 순이익 전망도 100억~130억 원에서 160억~190억 원으로 높아졌고, 분기 말 기준 부채를 모두 갚아 현금 약 1,015억 원을 보유 중이에요.