2026년 3분기 어닝콜 한국어 정리

3분기 매출은 28억 달러로 1년 전보다 5.7% 늘었지만, 직전 분기 29억 달러에서 낮아졌고 조정 주당순이익 2.41달러는 기대에 못 미쳤어요. 고소작업 장비 매출이 21% 늘고 주문도 강했지만, 소방차 생산량이 1년 전과 직전 분기보다 줄어 다음 분기 실적은 생산 안정화 속도에 달려 있어요.

가장 큰 변수는 소방차 생산 전환이에요. 부품 추적과 생산라인 공급 흐름이 꼬이면서 3분기 생산·출하량은 1년 전보다 약 20% 낮았고, 직업용 차량 부문 영업이익률도 직전 분기 약 13.5%에서 11.4%로 내려왔어요. 4분기에도 생산 안정화가 늦어지면 연간 전망과 2027년 생산 회복 일정에 부담이 될 수 있어요.

2026년 조정 주당순이익 전망은 8.50~9.50달러, 매출은 약 110억 달러, 조정 영업이익은 약 8억 5천만 달러예요. 잉여현금흐름 전망은 6억~7억 달러로 이전 전망보다 5천만 달러 높아졌고, 우편배달 차량 추가 주문이 연말을 넘기면 4분기 이익에 반영될 최대 4천만 달러, 주당 0.50달러가 다음 해로 넘어갈 수 있어요. 소방차 생산은 4분기부터 개선되고 2027년에는 1년 전보다 약 10% 늘며, 2028년까지 25~30% 성장을 목표로 해요.