2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

조정 주당순이익(비GAAP) $0.50 — 1년 전 같은 기간 $0.40에서 $0.10 올랐어요. 몬태나 새 요금 적용 효과가 본격화되면서 마진이 $0.38 개선됐고, 이 흐름은 하반기에도 이어질 가능성이 높아요.

콜스트립 발전소 추가 지분 인수 비용이 이번 분기에만 주당 $0.05 손실로 잡혔어요. 이 비용을 요금에 반영하려면 요금 심사(rate review)를 새로 신청해야 하는데, 그 시기가 아직 불확실해서 하반기에도 비용 부담이 계속될 수 있어요.

2026년 연간 주당순이익 가이던스 $3.68~$3.83을 그대로 유지했어요 — 직전 발표와 동일하게 재확인한 거예요. 장기적으로는 연 4~6% 주당순이익 성장을 목표로 하고, 데이터센터 계약(ESA)이 연내 2건 성사되면 6% 이상으로 올라갈 수 있어요. 블랙힐스와의 합병이 10~11월 중 몬태나 주 승인을 받으면 합산 기준 연 5~7% 성장으로 상향될 전망이에요.