2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

순이자수익이 전 분기 대비 240만 달러 늘어 9,560만 달러를 기록했고, 수수료 수익도 6,340만 달러로 소폭 증가했어요. 특히 R&H 인수 효과로 신탁 수익이 늘면서 전체 매출이 1억 6,000만 달러로 회복 흐름을 이어가고 있어요. 다만 이 성장세는 아직 2025년 3~4분기 수준(2억 달러대)을 밑돌고 있어서, CIBC 카리브해 인수 완료 전까지는 완전한 회복을 기대하기 어려워요.

CIBC 카리브해 인수를 위해 4분기 중 후순위채 발행이 예정돼 있고, 그때까지 자사주 매입은 사실상 중단 상태예요. 영국·채널아일랜드 주택담보대출에서 연체 비율이 2.0%에서 2.2%로 소폭 올랐고, 해당 지역 부동산 시장이 계속 약해지면 이 수치가 더 올라갈 수 있어요.

분기 운영비용은 9,300만~9,500만 달러 수준을 유지할 것으로 예상하고, 순이자마진은 연말까지 현재 2.74% 수준에서 소폭 개선될 것으로 봐요. CIBC 카리브해 인수가 완료되면 총자산 290억 달러, 연간 순이익 4억 달러 이상의 훨씬 큰 은행이 되는데, 인수 완료 시점은 2027년 상반기로 예상돼요. 자사주 매입은 자기자본비율이 20% 초반대로 회복된 이후에 재개할 계획이에요.